在光伏產(chǎn)業(yè)鏈價減量增的背景下,2024年初,光伏支架行業(yè)也呈現(xiàn)出了蓬勃發(fā)展的局面。A股該領域主要公司清源股份(603628.SH)、中信博(688408.SH)相關人士均向財聯(lián)社記者表示,近期光伏支架出貨與訂單穩(wěn)中有升,尤其海外市場拓展情況良好。
近年來,受光伏裝機規(guī)模、原材料價格波動等影響,光伏支架企業(yè)的業(yè)績情況并不穩(wěn)定。業(yè)內(nèi)人士認為,由于原材料價格回落、市場需求持續(xù)增長,以及技術(shù)進步和成本優(yōu)化,光伏支架行業(yè)正在迎來一系列積極的變化。同時,跟蹤支架作為行業(yè)的新藍海,其市場潛力正在逐步釋放,有望成為光伏行業(yè)又一個降本增效的關鍵點。
海外布局發(fā)力 頭部企業(yè)訂單飽滿
作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵輔材之一,光伏支架系統(tǒng)及其安裝成本約占電站投資成本的12%-18%,對光伏發(fā)電系統(tǒng)的壽命及發(fā)電效益具有重要影響。根據(jù)統(tǒng)計,國內(nèi)規(guī)模較大的頭部企業(yè)包括江蘇國強興晟、中信博、清源股份、深圳安泰科等。
中信博相關人士向財聯(lián)社記者表示,近期光伏支架訂單情況不錯,尤其是在海外市場公司新簽多個大型訂單,總體財務數(shù)據(jù)不方便透露,但是可以關注月底公司將發(fā)布的年報預告。
公開資料顯示,在中信博的業(yè)務結(jié)構(gòu)中,海外市場占據(jù)重要地位。近期中信博在官方微信號等平臺相繼披露,1月,由中國能建投資建設、搭載中信博天雙跟蹤系統(tǒng)的烏茲別克斯坦1GW光伏項目首期400MW實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電,該項目是2023年中亞峰會后中資企業(yè)在中亞地區(qū)落地的首個大型新能源項目。12月末,宣布沙特的1.3GW AR RASS2項目及408MW Al Kahfah項目已經(jīng)步入交付期已進入交付期。
截至目前,該公司所簽下的GW級訂單包括在中東市場的沙特ASB 1.5GW、AR RASS2 1.7GW項目,阿布扎比2.1GW項目,烏茲別克斯坦1GW項目等多個GW級大單。截至2023年9月30日,該公司在手訂單合計約63億元,其中固定支架約12億元,跟蹤支架約46億元。
清源股份相關人士則向財聯(lián)社記者表示,近期光伏支架訂單情況保持穩(wěn)定,且公司推進全球化布局,積極擴展國內(nèi)外銷售網(wǎng)絡。據(jù)悉,公司產(chǎn)品已覆蓋全球30多個國家。
目前,清源股份還計劃通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資5.5億元用于分布式光伏支架智能工廠、能源研究開發(fā)中心及補充流動資金三個項目。分布式光伏支架智能工廠項目建設完成后,將新增分布式光伏支架產(chǎn)能10GW。
此外,ST天龍(300029.SZ)于1月9日披露,與上海電力建設有限責任公司簽訂了《華能山西省昔陽縣光伏發(fā)電項目支架采購合同》,合同總計金額為人民幣 3818.09 萬元。天龍光電表示,該項目的簽訂與履行預計對公司上一年度及本年度經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。
還有企業(yè)正在跨界進入光伏支架行業(yè)。近期華電重工(601226.SH)被市場新列為“光伏概念股”。公司為搶抓內(nèi)蒙古區(qū)域新能源建設市場發(fā)展機遇,出資設立全資子公司華電(巴彥淖爾)新能源高端裝備有限公司,開展光伏支架業(yè)務。
成本與技術(shù)改善 行業(yè)盈利回升
一直以來,光伏產(chǎn)業(yè)的迭代都主要發(fā)生在硅片、電池片環(huán)節(jié)。實際上,除了這兩大環(huán)節(jié)外,光伏支架也存在很大的降本空間。近年來,受上游鋼材、海運費價格走高影響,光伏支架的盈利能力一度承壓。
相關企業(yè)的業(yè)績波動也非常明顯。例如,中信博2019年營收增長10.04%,2020年光景較好,增速37.11%,但2021年裝機量下滑,營收下降22.8%,到了2022年又恢復到53.46%。
中信博等企業(yè)人士向財聯(lián)社記者稱,光伏支架的盈利能力與原材料價格相關性較高,會跟隨大宗市場行情而波動。
據(jù)了解,光伏支架的成本構(gòu)成中,原材料成本占比最大,約有70%,原材料中又以鋼材占比最高,超過60%。因此,鋼材價格的波動對光伏支架的盈利能力有著重要影響。2023年以來,全國鋼材價格呈現(xiàn)弱勢運行,這為光伏支架行業(yè)的盈利改善提供了有利條件。
根據(jù)統(tǒng)計,2023年工槽角價格較2022年同期累跌190-380元/噸,H型鋼累跌40-120元/噸,上半年行情呈現(xiàn)一波倒“V“形走勢,下半年多數(shù)時期在震蕩中運行。
在此背景下,相關企業(yè)的業(yè)績也出現(xiàn)了明顯回升。以中信博為例,該公司2023年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入33.93億元,同比增長50.22%;實現(xiàn)歸母凈利潤1.57億元,同比增長高達1353.77%。同樣,清源股份也實現(xiàn)了營業(yè)收入和凈利潤的雙增長,分別同比增長26.02%和112.20%。
環(huán)保與公用事業(yè)分析師許杰向財聯(lián)社記者表示,除了原材料價格的回落外,光伏支架行業(yè)的盈利改善還得益于市場需求的持續(xù)增長。隨著全球?qū)μ紲p排和清潔能源的重視加深,各國紛紛加大光伏電站的建設力度。中國作為全球最大的光伏市場之一,其光伏裝機量持續(xù)增長,為光伏支架行業(yè)提供了廣闊的市場空間。預計未來幾年,隨著全球光伏裝機量的進一步提升,光伏支架行業(yè)的市場規(guī)模將繼續(xù)擴大。
盈利改善還得益于光伏支架行業(yè)的技術(shù)進步和成本優(yōu)化。目前,各大企業(yè)也在不斷探索新的材料替代方案,以進一步降低支架的重量和成本,提高其性價比。光伏綜合龍頭隆基綠能(601012.SH)、天合光能(688599.SH)也愈加重視光伏支架領域,不斷獲取專利與推出新產(chǎn)品。
跟蹤支架潛力大 或成光伏新藍海
光伏支架分為固定支架和跟蹤支架兩大類。其中,跟蹤支架作為光伏電站的重要組成部分,其市場潛力正在逐步釋放。
據(jù)了解,跟蹤支架是一種能夠跟隨太陽轉(zhuǎn)動,從而提高光伏組件發(fā)電效率的特殊支架。與傳統(tǒng)的固定支架相比,跟蹤支架具有更高的發(fā)電效率和更低的度電成本。
許杰介紹,在過去十年中,跟蹤支架在全球光伏市場中的使用快速增長,有些國家跟蹤支架的滲透率較高,接近80%。但我國光伏發(fā)電市場以集中式發(fā)電為主,因此固定支架在整體市場中的占比較高,分布式發(fā)電市場滲透率還相對較低,也造成跟蹤支架發(fā)展相對滯后,僅處于發(fā)展萌芽期,目前市場滲透率不足20%。
“一方面是因為國內(nèi)跟蹤支架初期發(fā)展較為緩慢,廠商出貨良莠不齊,導致有傳動裝置的跟蹤支架更容易發(fā)生故障,可靠性存疑,運維費用上升。另一方面,跟蹤支架成本相對固定支架較高,在過去的光伏發(fā)電補貼時代,政府對于納入財政補貼范疇的新增集中式光伏電站制定指導價,因此終端電站更關注初始投資成本,較少選擇有初始成本溢價的跟蹤支架。”許杰稱。
近兩年,隨著我國光伏平價上網(wǎng)政策的逐步推進,固定支架不再滿足電站業(yè)主對高發(fā)電量、高收益的迫切需求,而智能跟蹤系統(tǒng)這種提高發(fā)電效率最終降低度電成本的產(chǎn)品逐漸受追捧。越來越多的電站業(yè)主開始認識到,通過提高發(fā)電效率來降低度電成本,是實現(xiàn)光伏電站長期盈利的關鍵。因此,他們開始將目光轉(zhuǎn)向跟蹤支架這一新興產(chǎn)品。
據(jù)悉,僅在2023年SNEC展會期間,就至少有17家企業(yè)同步展出跟蹤支架系統(tǒng)產(chǎn)品。年底的2023光伏行業(yè)年度大會上,天合光能也推出全新升級的開拓者 1P跟蹤支架,據(jù)公司數(shù)據(jù),使用該支架配合700W+ 組件,可實現(xiàn)光伏項目總體資本支出降低0.038元/W。
此外,隨著集中式地面電站建設的加快和供應鏈產(chǎn)能擴張,組件價格不斷回落,光伏下游環(huán)節(jié)將持續(xù)受益。在這一趨勢下,跟蹤支架的市場占比有望穩(wěn)步提升。有機構(gòu)預測,未來幾年內(nèi),跟蹤支架在國內(nèi)市場的滲透率有望達到40%以上。總體來看,跟蹤支架憑借發(fā)電增益,或成為光伏行業(yè)又一個降本增效的關鍵點、
值得注意的是,盡管跟蹤支架市場前景廣闊,但仍存在一些挑戰(zhàn)需要克服。許杰表示,包括如何提高產(chǎn)品的可靠性和降低運維成本,如何進一步降低成本以滿足更多客戶的需求等,這些問題需要行業(yè)內(nèi)外共同努力來解決。
來源:財聯(lián)社 作者:武超
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