在供應(yīng)鏈價格上漲背景下，今年集中式光伏新增裝機量呈現(xiàn)萎縮趨勢，隨著年底到來，裝機量能否如去年一樣，出現(xiàn)一波逆襲，引發(fā)市場關(guān)注。
中國光伏行業(yè)協(xié)會副秘書長劉譯陽此前表示，1—9月，全國光伏新增裝機容量僅約2200萬千瓦，不足2020年全年裝機規(guī)模的一半。這意味著，如果要與2020年裝機量持平，需要在不到3個月的時間里，完成比前三季度還要多的裝機任務(wù)。
新增裝機規(guī)模之所以不及預(yù)期，是由于今年光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈居高不下的成本所致。在硅料價格上漲的大背景下，硅料端、硅片端、電池片端、組件端各主要環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格居高不下。
高昂的價格使得9月的新增光伏裝機量出現(xiàn)下滑，僅為3.51GW，較8月的4.11GW環(huán)比下降14.6%。
那么，四季度，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的博弈有望臨近尾聲嗎?裝機量有望大幅上升嗎?對此問題，市場上出現(xiàn)了不同的聲音。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈“開工率”博弈近尾聲
今年仍會復(fù)制“年底搶裝”
在近期產(chǎn)業(yè)鏈價格跳漲(顯著且真實)、企業(yè)下調(diào)開工率及全年產(chǎn)銷量預(yù)期(產(chǎn)業(yè)鏈縱向、橫向博弈氣氛濃厚且仍存變數(shù))的消息甚囂塵上的背景下，市場對全年裝機預(yù)期能否達(dá)成的信心再次出現(xiàn)動搖，并一定程度上反映到了近期的股價波動上。
然而，國金證券姚遙團隊認(rèn)為，這個目標(biāo)有望實現(xiàn)。該團隊表示，國內(nèi)今年的新增裝機數(shù)據(jù)，有很大概率復(fù)制去年最后一個月大幅翹尾的情況。
具體來說：
從產(chǎn)業(yè)鏈情況來看，盡管10月的產(chǎn)業(yè)鏈“開工率下調(diào)”似乎并未對硅料、玻璃、膠膜等主要原材料價格產(chǎn)生明顯壓力，但隨著近期國家管控煤炭價格，連鎖反應(yīng)有望令光伏主要原材料價格回落(比如工業(yè)硅價格已經(jīng)顯著回調(diào))，從而降低產(chǎn)業(yè)鏈壓力，使得年底兩個月的產(chǎn)、銷、裝放量可期。
回顧去年的國內(nèi)光伏裝機節(jié)奏，2020年Q3月均新增 2.5GW，進(jìn)入Q4以后，10月/11月上升至單月4GW 左右，并在最后的12月暴增至22GW，從而實現(xiàn)了全年48GW超過所有人預(yù)期的新增裝機規(guī)模。就今年的情況看，該團隊認(rèn)為：國內(nèi)今年的新增裝機數(shù)據(jù)，有很大概率復(fù)制去年最后一個月大幅翹尾的情況。
同時，該團隊維持了國內(nèi)55-60GW、全球160GW+的裝機量判斷。
硅料產(chǎn)能短期仍然不足
光伏裝機面臨壓力
對第一種觀點，市場上也出現(xiàn)了一些反對的聲音。
銀河證券周然團隊從上游原材料的產(chǎn)能出發(fā)，得到今年光伏裝機量不容樂觀的結(jié)論。
具體來說：
從硅料產(chǎn)能來看，2021年全行業(yè)新增硅料產(chǎn)能主要為通威股份的8萬噸、新疆大全的3.5萬噸、亞洲硅業(yè)的3萬噸以及保利協(xié)鑫4.4萬噸的顆粒硅及1.2萬噸的棒狀硅。
上述產(chǎn)能集中投產(chǎn)期為21年4季度，完全達(dá)產(chǎn)要則等22年上半年。產(chǎn)能不足疊加近期限電限產(chǎn)的影響，預(yù)計短期硅料價格仍將呈易漲難跌的趨勢，今年光伏裝機或?qū)⒉患邦A(yù)期。
就供應(yīng)鏈價格上漲影響光伏行業(yè)上下游這一事件，據(jù)中國能源報，中國光伏行業(yè)協(xié)會副秘書長劉譯陽強調(diào)，當(dāng)前，供應(yīng)鏈價格的波動已經(jīng)給行業(yè)敲響了警鐘。如果高價持續(xù)，光伏作為便宜的清潔能源的競爭力和優(yōu)勢也將受到影響。
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