五大發(fā)電集團煤電轉型的SWOT分析

　　“雙碳”目標提出后，構建以新能源為主體的、清潔低碳安全高效的綠色新型電力系統(tǒng)成為電力行業(yè)的首要任務。在高煤價、高環(huán)保成本、低利用小時數(shù)、低電價的多重壓力下，我國煤電經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，經(jīng)濟性持續(xù)下降，傳統(tǒng)發(fā)電企業(yè)轉型升級迫在眉睫。五大發(fā)電集團作為我國煤電裝機主力和發(fā)電行業(yè)的龍頭企業(yè)，需要發(fā)揮好“排頭兵”的引領示范作用。然而在電煤緊張、新能源發(fā)電不穩(wěn)定、疫后用電需求提高等情況下，拉閘限電現(xiàn)象頻發(fā)，五大發(fā)電集團近中期內仍需適度發(fā)展煤電。在煤電大幅虧損的情況下，仍需承擔安全保供的社會責任與發(fā)展新能源，五大發(fā)電集團的轉型之路挑戰(zhàn)重重。為了深入剖析五大發(fā)電集團轉型面臨的困境，本文運用SWOT分析法對五大發(fā)電集團的轉型環(huán)境進行梳理總結，并根據(jù)分析結果提出相應的轉型對策。

轉型優(yōu)勢

　　規(guī)模優(yōu)勢

　　五大發(fā)電集團作為發(fā)電企業(yè)的主力先鋒隊，擁有龐大的發(fā)電資產(chǎn)規(guī)模和雄厚的資金力量。

　　對標五大發(fā)電集團同其他13家國內外發(fā)電企業(yè)的裝機容量和資產(chǎn)總額(18家對標企業(yè)均為世界500強企業(yè))，五大發(fā)電集團裝機容量穩(wěn)居前五位，資產(chǎn)總額排名前十位，對比同類企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢相對顯著，在經(jīng)營生產(chǎn)維度處于領先位置，與國內同類企業(yè)拉開了較大差距。

　　融資能力強

　　國有企業(yè)一般擁有低成本的融資渠道，占據(jù)市場競爭中的融資優(yōu)勢，通過金融業(yè)務發(fā)揮產(chǎn)融結合的效應，強化融資能力、拓寬融資渠道，通過資本運作支撐主業(yè)。五大發(fā)電集團現(xiàn)有的融資渠道主要包含自有金融產(chǎn)業(yè)和銀行合作。

　　技術優(yōu)勢

　　五大發(fā)電集團在技術研發(fā)方面都有著較大的投入，其科研平臺總數(shù)領先于國內其他同類企業(yè)，擁有多個國家級研發(fā)平臺，牽頭承擔國家重大科技專項，綜合技術水平較高，重點技術成就突出，眾多關鍵技術處于國際領先地位，擁有雄厚的技術基礎和支持力量。

　　政企合作經(jīng)驗豐富

　　電力行業(yè)受政府監(jiān)管影響較大，大型發(fā)電企業(yè)由于其國有企業(yè)的屬性，在與中央和地方政府的相關監(jiān)管機構合作方面，擁有更加豐富的經(jīng)驗。通過與政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在政府的支持下，根據(jù)地方優(yōu)勢開發(fā)電力相關業(yè)務，推進項目落地，例如整縣光伏與新能源項目。公開信息顯示，首批開工的國家大型風電光伏基地中，華能集團19個項目進入項目清單，國家能源集團獲取項目1390萬千瓦。

轉型劣勢

　　煤電資產(chǎn)份額高

　　五大發(fā)電集團控股電力裝機占比較高，其煤電資產(chǎn)在發(fā)電企業(yè)當中同樣處于較高水平。2020年全國火電裝機容量為124624萬千瓦，平均煤電裝機占比49.1%，而五大發(fā)電集團控股的煤電資產(chǎn)占比高達52%。而發(fā)電企業(yè)的煤電業(yè)務處于較為嚴重的虧損狀態(tài)，龐大的煤電資產(chǎn)份額對于企業(yè)轉型形成了較大的阻礙。

　　對標國內“五大六小”電力央企，除國家電投外，五大發(fā)電集團煤電裝機占比顯著高于全國水平，面臨較大的碳排放考核壓力，國家電投煤電裝機占比略低，而三峽集團、中廣核、中國核工業(yè)和中節(jié)能等集團則是以水電、核電或者光伏等清潔能源為主，為綠色發(fā)電主體，無龐大的煤電資產(chǎn)困擾。

　　機制靈活性不足

　　目前國企改革三年行動計劃已經(jīng)進入收官階段，但是對于大型國有企業(yè)而言，由于其規(guī)模大、固有體制歷時長等，仍有許多歷史遺留問題亟待解決。五大發(fā)電集團作為大型國有發(fā)電企業(yè)，其規(guī)模體量較大，具有龐大的組織結構，實施集中式管控模式，同時具有嚴格的國有資產(chǎn)管理要求，涉及電力業(yè)務項目審核等運營管理的相關程序較為復雜繁瑣，導致決策反應時間相對較長，企業(yè)經(jīng)營的靈活性不足。

　　市場化服務經(jīng)驗不足

　　國際發(fā)電公司依靠其獨特的市場和監(jiān)管環(huán)境，走向了以發(fā)電資產(chǎn)為基礎，整合配置形成面向客戶的區(qū)域化綜合能源平臺，關注發(fā)電資產(chǎn)、配電平臺和綜合能源服務滿足客戶多樣化需求的能力，市場服務水平較高。在我國，多年以來發(fā)電企業(yè)一直對接電網(wǎng)，無需直接面對用戶，導致其市場服務意識不足。目前，五大發(fā)電集團仍然呈現(xiàn)以發(fā)電為主的發(fā)展格局，根據(jù)各自發(fā)展基礎和資源稟賦進行能源結構轉型，需要進一步積累市場服務經(jīng)驗，對用戶直接提供電力業(yè)務相關服務。

轉型機遇

　　政策部署引導企業(yè)低碳轉型

　　“雙碳”目標下我國先后提出了一系列政策措施，涵蓋新型電力系統(tǒng)建設、可再生能源高質量發(fā)展、煤電轉型、電力市場提速、全國碳市場運行，以及財稅金融支持等。在煤電方面，2021年11月國家設立2000億元支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，2022年5月又增加1000億元再貸款資金，并通過國有資本經(jīng)營預算注資100億元，支持煤電企業(yè)紓困和多發(fā)電，推動電煤保供和綠色低碳發(fā)展。

　　能源技術創(chuàng)新推動低碳轉型

　　能源低碳技術主要包括火電清潔高效利用技術、可再生能源技術、核電技術、儲能技術等。煤電清潔高效利用方面，在高參數(shù)、大容量高效清潔燃煤發(fā)電技術、火電機組靈活性改造技術等方面取得了巨大進步，燃煤與可再生能源耦合技術已進入試點試驗示范階段，CCUS技術各環(huán)節(jié)也已具備一定的研發(fā)與示范基礎。從“雙碳”目標提出至今，能源行業(yè)加快行動，攻關能源低碳關鍵技術，能源低碳技術正以前所未有的速度更新迭代，不斷涌現(xiàn)的科技成果將助力企業(yè)實現(xiàn)低碳轉型。

　　數(shù)字化融合發(fā)展助力低碳轉型

　　對于發(fā)電企業(yè)來說，數(shù)字化升級為其轉型賦能。一是通過運用大數(shù)據(jù)技術提高企業(yè)自身人、財、物三類數(shù)據(jù)的融合和價值發(fā)掘，實現(xiàn)經(jīng)營管理方式轉變。二是有助于充分了解并滿足用戶的個性化需求，實現(xiàn)精準營銷。三是運用電力數(shù)據(jù)向消費者提供綜合服務，即除了電能服務之外的多種增值業(yè)務服務。四是創(chuàng)新分布式能源商業(yè)模式。大量分散的分布式發(fā)電單元通過大數(shù)據(jù)技術整合成虛擬電廠參與電力交易，不僅可以根據(jù)每一個發(fā)電單元的出力情況調整在市場中的報價策略，提高設備的發(fā)電效率，還可以調動火電等靈活性電源進行調峰調頻，深度參與輔助服務市場，充分發(fā)揮虛擬電廠的效能。

轉型挑戰(zhàn)

　　氣候目標要求與煤電高排放之間的矛盾

　　全球氣候變暖及“雙碳”目標的提出為能源電力行業(yè)發(fā)展帶來了深刻的變革，倒逼發(fā)電企業(yè)實現(xiàn)綠色低碳轉型。目前，我國能源消費產(chǎn)生的二氧化碳排放量占總排放量約85%，其中電力碳排放占比達到40%左右。因此，實現(xiàn)“雙碳”目標，能源是主陣地，電力是主戰(zhàn)場，發(fā)電企業(yè)是主推手，五大發(fā)電集團作為我國發(fā)電龍頭企業(yè)更要發(fā)揮示范作用。

　　2020年國家能源集團、華能集團和大唐集團供電產(chǎn)生的二氧化碳排放均超過600克/千瓦時，未達到“十三五”時期二氧化碳排放量控制在550克/千瓦時的目標，在綠色低碳轉型發(fā)展道路上仍然面臨較大的挑戰(zhàn)。

　　市場機制不完善與煤電生存訴求之間的矛盾

　　電煤價格不協(xié)調，煤電經(jīng)濟性下降。2021年9月以來，全國燃煤價格出現(xiàn)大幅上漲，動力煤價屢創(chuàng)歷史新高。五大發(fā)電集團2021年平均到廠標煤單價(含稅)每噸突破千元，電煤價格上漲導致企業(yè)凈利潤下滑。

　　燃煤上網(wǎng)電價機制不完善，電廠收益難以保障。2021年的電價新政要求將燃煤發(fā)電市場交易價格浮動范圍擴大為上下浮動原則上均不超過20%，高耗能企業(yè)市場交易電價不受上浮20%限制。但是，在高位運行的煤價下，目前的電價機制不足以保障電廠的基本收益。

　　在此背景下，煤電企業(yè)的盈利空間受到高煤價、低電價的“兩頭擠壓”，伴隨著利用小時數(shù)不斷降低，行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，高質量轉型道路艱難。

　　低碳轉型任務重與保供壓力大之間的矛盾

　　2021年國家發(fā)改委召開煤、電、油、氣、運重點企業(yè)保供穩(wěn)價座談會，要求煤電機組應發(fā)盡發(fā)，壓實屬地責任和電力企業(yè)保供主體責任，加強資源統(tǒng)籌調度，全力保障火電機組高比例開機、高負荷出力。在此要求下，即使電煤價格不協(xié)調、煤電高漲，五大發(fā)電集團作為央企，必須形成高效運轉的能源保供調度和資金支持響應機制，千方百計尋找煤源、協(xié)調運力，不計代價采購電煤、補充庫存，全力以赴多發(fā)多供。此外，同年國資委發(fā)布《關于推進中央企業(yè)高質量發(fā)展做好碳達峰碳中和工作的指導意見》，明確要求到2025年，中央企業(yè)產(chǎn)業(yè)結構和能源結構調整優(yōu)化取得明顯進展。構建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，成為五大發(fā)電集團的核心任務，其能源結構調整迫在眉睫。煤電企業(yè)面臨著安全保供代價高與低碳轉型要求高的雙重壓力與矛盾。

　　政策保障不足與煤電改造要求高之間的矛盾

　　“雙碳”目標將倒逼煤電企業(yè)積極突破節(jié)能減排與綠色低碳轉型技術，創(chuàng)新供熱方式，推進節(jié)能降耗改造、供熱改造，努力實現(xiàn)降耗減碳、節(jié)能提效;構建新型電力系統(tǒng)，將倒逼存量煤電機組靈活性改造“應改盡改”。2022年4月，國務院常務會議提出，要推動煤電機組實現(xiàn)全年改造規(guī)模超2.2億千瓦。同時，《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》也指出，力爭到2025年，煤電機組靈活性改造規(guī)模累計超過2億千瓦，重點對30萬千瓦及以下煤電機組進行靈活性改造，有序淘汰煤電落后產(chǎn)能。

　　但根據(jù)以往煤電改造經(jīng)驗來看，煤電改造任務的順利完成不能只單純依靠煤電企業(yè)，還需要政策、財政、金融等方面提供支持保障。據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計，煤電靈活性改造單位千瓦調峰容量成本約在500～1500元，加上后期運維、煤耗等成本，若沒有合理的經(jīng)濟回報，電廠難以承擔調峰損失。況且目前煤電企業(yè)普遍存在虧損大、高負債、現(xiàn)金流緊張等問題，顯然煤電企業(yè)已經(jīng)沒有足夠的能力支持煤電改造。近一年來，國家陸續(xù)出臺了財政金融相關政策來支持煤炭清潔高效利用，保障煤電穩(wěn)定供應，但只是短期內的“應急之計”，從長遠來看，煤電體量較大、轉型升級過程漫長且資金需求高，煤電企業(yè)壓力大而動力不足。僅“十四五”時期的靈活性、供熱和清潔高效改造資金需求，就在5000～6000億元，若再加上耦合生物質改造和CCUS等改造，煤電轉型需要持續(xù)的資金和政策支持。國家亟需結合長期目標完善市場機制和相關政策保障體系，持續(xù)保障發(fā)電企業(yè)的平穩(wěn)轉型。

五大發(fā)電集團轉型對策

　　基于上述分析，結合五大發(fā)電集團的發(fā)展特點總結出如圖所示的SWOT分析矩陣與轉型對策。

　　國家電投集團：內部優(yōu)勢大于劣勢，清潔能源占比最高，且風光等可再生能源發(fā)展均衡，創(chuàng)新能力的不斷激發(fā)，也會帶來技術的快速提升;同時國家政策對低碳化、數(shù)字化等的大力支持，可使其克服煤電項目減排以及經(jīng)濟性差的困難，所以國家電投集團應充分運用SO增長型戰(zhàn)略，積極把握自身在可再生能源規(guī)模上和光伏、核電等技術方面的優(yōu)勢，增強可再生能源與煤電融合發(fā)展的能力，創(chuàng)新商業(yè)模式，發(fā)展新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，為企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展奠定基礎。

　　國家能源集團：重組成立的國家能源集團優(yōu)勢更加明顯，作為規(guī)模實力更強、協(xié)同優(yōu)勢更為突出、產(chǎn)業(yè)結構更為合理的綜合性能源集團，在面臨煤電業(yè)務眾多挑戰(zhàn)時，應采取ST多元化戰(zhàn)略，發(fā)揮煤炭與煤電在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同效應，深化煤電一體化經(jīng)營機制，進一步節(jié)約煤電經(jīng)營成本;同時繼續(xù)發(fā)展CCUS等低碳減排技術，提質增效，將資金等資源投入向可再生能源發(fā)展傾斜，深化轉型。

　　華能集團：作為第四家擁有核電的集團，在煤電資產(chǎn)份額較高、商業(yè)模式創(chuàng)新有待加強的情況下，應采取ST多元化戰(zhàn)略，控制煤電規(guī)模，發(fā)揮資金優(yōu)勢和火電技術儲備優(yōu)勢，利用現(xiàn)存容量優(yōu)勢參與電力輔助服務市場增加收益，推動多能互補大型清潔能源基地建設。同時完善營銷機制，并以此為切入點之一，推動綜合能源服務業(yè)務發(fā)展。

　　華電集團：面對激烈的市場環(huán)境和低碳轉型政策要求，華電也應采取ST多元化戰(zhàn)略進行轉型，有序發(fā)展煤炭和煤電，因地制宜發(fā)展熱電聯(lián)產(chǎn);發(fā)揮水電技術開發(fā)優(yōu)勢，推動風、光、水、儲一體化綜合能源基地建設;利用融資優(yōu)勢解決大力發(fā)展新能源資金緊缺問題;利用在物聯(lián)網(wǎng)等信息技術方面的積累逐步實現(xiàn)智能化和集約化管理，為轉型助力;同時固化天然氣和分布式能源發(fā)展經(jīng)驗，強化多能聯(lián)供等綜合能源服務業(yè)務發(fā)展。

　　大唐集團：面對內部火電比例較高、火電廠經(jīng)營不善、煤化工業(yè)務虧損等多重壓力和挑戰(zhàn)，大唐集團近年來發(fā)展相對滯后。因此，大唐集團需采取WO扭轉型戰(zhàn)略，積極推動企業(yè)轉方式、調結構、增動力、強活力，扭轉粗放發(fā)展方式，加強煤電與其他業(yè)務協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)煤電低碳轉型，利用有限的資源積極發(fā)展新能源業(yè)務，實現(xiàn)經(jīng)營發(fā)展全面轉好的根本性轉變。

　　本文刊載于《中國電力企業(yè)管理》2022年9期，作者張李琳、袁家海供職于華北電力大學經(jīng)濟與管理學院，黃輝、王楊供職于自然資源保護協(xié)會