總資產468億元、同比增長21.66%，營業(yè)收入375.55億元、同比增長36.39%，凈利潤26.35億元、同比增長30.51%，上述一連串的財務數字勾勒出通威股份有限公司(下稱“通威股份”)在2019年提交的一份亮眼成績單。
經過多年的精心深耕，通威股份當前形成了以農業(yè)及太陽能光伏為雙主業(yè)齊頭并進的局面，并通過“漁光一體”實現兩產業(yè)的協(xié)同效應。在農業(yè)方面，通威股份主營業(yè)務為水產飼料、畜禽飼料等產品的研究、生產和銷售。在光伏新能源上，通威股份以高純晶硅、太陽能電池等產品的研發(fā)、生產、銷售為主，形成上、中、下游產業(yè)鏈的貫通。
2020年，通威股份初心不改，繼續(xù)做強、做大雙主業(yè)業(yè)務。先實現中短期發(fā)展規(guī)劃“打造高純晶硅世界級領先企業(yè)地位、鞏固太陽能電池世界級領先企業(yè)地位、鞏固水產飼料世界級領先企業(yè)地位”，再邁向長期發(fā)展目標“世界級健康安全食品供應商和世界級清潔能源運營商”。
農業(yè)板塊韌性十足
2019年在“非洲豬瘟”肆虐、自然災害頻發(fā)的大背景下，飼料行業(yè)競爭更加白熱化。
中國飼料工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數顯示，2019年全國工業(yè)飼料總產量22,885.4萬噸，同比下降3.7%。其中，豬飼料7,663.2萬噸，同比下降26.6%;蛋禽飼料3,116.6萬噸，同比增長9.6%;肉禽飼料8,464.8萬噸，同比增長21.0%;水產飼料2,202.9萬噸，同比增長0.3%。
通威股份農業(yè)板塊的飼料業(yè)務卻逆勢而上。其2019年財務數據顯示，去年飼料及相關業(yè)務實現營業(yè)收入166.89億元，同比增長9.53%，實現飼料銷量490.05萬噸，同比增長15.75%，其中水產飼料同比增長21.31%，特種水產飼料同比增長44.72%，增速處于行業(yè)領先地位。
經營業(yè)績大幅度的提升得益于通威股份對原材料、生產、內部管理等方面的良好運營。一般來說，飼料產品成本構成中直接材料成本占比會達90%以上，且原材料價格變動對板塊盈利水平影響較大。國際政治局勢、氣候變化、進口政策、原料主產區(qū)的產量變化、收儲及補貼情況、匯率波動、物流成本等因素都有可能引發(fā)原料行情的波動，進而影響飼料業(yè)務的成本及毛利率。
通威股份的應對策略為，持續(xù)優(yōu)化采購信息化平臺，與戰(zhàn)略供應商合作更加緊密高效，按照“二八原則”布局采購渠道，戰(zhàn)略采購比例達75%以上。而在生產、銷售上，通威股份優(yōu)化生產模式，整合各分子公司優(yōu)勢資源進行產能統(tǒng)籌，根據水產飼料、禽飼料、畜飼料等不同特點進行專線生產，既保障品質持續(xù)提升，又提高產能利用率，降低了生產成本;采用經銷和直銷兩種線路，加大直銷力度，縮短渠道和中間環(huán)節(jié)，近年來通威股份飼料產品產銷率均保持在95%以上。
“未來，打造世界級的安全食品供應商。鞏固公司全球水產飼料行業(yè)領先地位，根據行業(yè)發(fā)展趨勢，堅持飼料業(yè)務專業(yè)化和規(guī)?；⑿?。優(yōu)化完善產業(yè)鏈，通過海外建廠、國內外并購等外延式發(fā)展和內生式增長，實現飼料產業(yè)穩(wěn)定發(fā)展;基于公司水產飼料行業(yè)領先的資源優(yōu)勢(養(yǎng)殖資源、渠道資源)，向下游深入拓展水產養(yǎng)殖，在保證品質的前提下提高產量。提升水產養(yǎng)殖的自動化、智能化水平和環(huán)保標準，推動傳統(tǒng)漁業(yè)向現代化漁業(yè)轉型升級，打造領先的全程可追溯安全水產品生產基地。”這是通威股份農業(yè)板塊的愿景。
光伏新能源的排頭兵
2019年是我國光伏產業(yè)由補貼時代邁入平價時代的元年。盡管在政策調整下，國內光伏裝機規(guī)模有所下滑，但受益于海外市場的大幅增長，我國光伏產業(yè)規(guī)模穩(wěn)步擴大，技術工藝不斷創(chuàng)新，出口增速持續(xù)提升。
通威股份為光伏新能源方面的排頭兵，表現出色，2019年在高純晶硅、太陽能電池產銷量較上年大幅提升，主要系高純晶硅、太陽能電池項目完工并投產，產能規(guī)模得以提升。同時隨著各項指標的進一步優(yōu)化，生產及管理效率的持續(xù)提升，產品質量及綜合性價比一直得到市場的較高認可。
進一步看，高純晶硅、太陽能電池產能利用率遠超同行業(yè)，以高純晶硅為例，2019年3月其包頭新產能達產，2019年5月樂山新產能達產，全年平均產能利用率92.46%，2019年第4季度公司產能利用率達116.84%，而據光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計年產能大于1萬噸的企業(yè)平均產能利用率為85%左右。截至去年末，通威股份高純晶硅業(yè)務實現高純晶硅銷量6.38萬噸，同比增長232.5%，全年平均生產成本4.33萬元/噸，在市場價格比去年同期下降30%-40%的情況下，實現毛利率24.45%。
太陽能電池業(yè)務上，通威股份成都三期項目和安徽項目在2019年第一季度達產，去年多晶電池產量3.37GW，產能利用率112.24%，單晶電池產量10.03GW，產能利用率114.89%，遠超光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計年產能大于2GW的企業(yè)平均產能利用率為80%左右平。
數據顯示，2019年通威股份太陽能電池及組件實現銷售收入122.71億元，同比增長60.56%;銷量13.33GW，同比增長106.92%，實現毛利率20.33%;當前，已形成20GW產能規(guī)模，位列全球首位。
值得一提的是，通威股份太陽能電池業(yè)務的成本優(yōu)勢突顯。根據中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2019年太陽能電池行業(yè)平均非硅成本約0.31元/W，而通威股份非硅成本為0.2-0.25元/W，僅為行業(yè)平均水平的60%-80%。“未來隨著技術工藝的進步和產能的擴大，非硅成本將進一步下降。”通威股份稱。
此外，通威股份還在包括江蘇泗洪、江蘇如東、江蘇揚中、江西南昌、廣西欽州、廣東臺山、四川西昌、安徽和縣等全國多個省市開發(fā)建設了“漁光一體”基地。截至去年末，建成以“漁光一體”為主的發(fā)電項目56個，裝機并網規(guī)模1,469MW，2019年實現發(fā)電172,259萬度。
“在發(fā)電業(yè)務開展過程中，將強化差異化競爭力的打造和提升，突顯‘水上產出清潔能源，水下產出優(yōu)質水產品’復合增效優(yōu)勢，同時緊緊圍繞‘543’的成本目標，加快推進光伏平價上網。”通威股份稱。
2020年繼續(xù)做大做強
疫情爆發(fā)以來，存在復工延遲、用工緊缺、物流不暢、原輔料及設備供應延遲等一些問題。但通威股份認為“完全可控”，對2020年的目標沒有變，繼續(xù)做大做強。“2020年公司將堅持圍繞既有的產業(yè)領先優(yōu)勢，以‘漁光一體’模式為紐帶，通過在水產飼料、高純晶硅、太陽能電池等產業(yè)領先地位的鞏固和打造，提升公司價值，提高股東回報。”通威股份在年報中稱。
根據上述計劃，2020年，通威股份飼料及相關產業(yè)鏈業(yè)務力爭實現營業(yè)收入同比增長20%以上，超過200億元，堅持“揚長砍短，戰(zhàn)略聚焦”，繼續(xù)優(yōu)化產品結構及客戶結構，鞏固公司在水產飼料的優(yōu)勢地位。
在光伏新能源板塊，通威股份表示，2020年高純晶硅業(yè)務力爭實現9萬噸的產銷量，太陽能電池業(yè)務力爭實現20GW以上產銷量;光伏發(fā)電業(yè)務預計新增投資建設“漁光一體”項目1GW以上。
具體來看，通威股份在光伏新能源板塊擬采取以下措施，“推動智能園區(qū)建設，運用機器人、智能安全帽、智能監(jiān)控、智能鑰匙、5G數據傳輸、大數據分析等信息化手段，提升單晶料比例并維持在90%以上，根據市場需求，擴大N型料供應比例。生產成本方面，永祥多晶硅生產成本降低到5萬元/噸以下;永祥新能源和內蒙古通威生產成本穩(wěn)定在4萬元/噸以下。
“并優(yōu)化工藝設計和設備選型，打造全新的智慧化工廠，啟動樂山二期3.5萬噸高純晶硅項目建設，預計2021年9月底前竣工投產;啟動云南保山4萬噸高純晶硅項目建設，預計2021年11月底前竣工投產。”通威股份在年報中稱。
4月21日，通威股份進一步擴張，發(fā)布《關于年產7.5GW高效晶硅太陽能電池項目投資進展》公告稱，通威股份下屬通威太陽能(眉山)與甘眉工業(yè)園區(qū)管理委員會簽署了《投資合同》，擬在眉山市甘眉工業(yè)園投資建設該項目，主要從事高效晶硅太陽能電池生產、研發(fā)和銷售，項目總投資預計為24億元。2020年4月，眉山一期已建成投產，眉山后續(xù)項目和成都金堂項目也將根據市場情況推進，預計2020年底產能將達到30-40GW。
對于光伏發(fā)電業(yè)務的規(guī)劃，通威股份表示，繼續(xù)深化“漁業(yè)+光伏”的協(xié)同優(yōu)勢，集中資源打造“漁光一體”發(fā)展模式并建成一定數量大型示范基地，預計新增投資建設“漁光一體”電站1GW以上，預計全年實現上網電量25億度，力爭最優(yōu)項目的系統(tǒng)投資成本突破3元/W以下。
通威股份稱，今年將進一步加快主營業(yè)務發(fā)展，充分發(fā)揮“農業(yè)(漁業(yè))+光伏”產業(yè)協(xié)同效應，構筑飼料、安全水產品生產和綠色新能源開發(fā)的共生業(yè)務，不斷提高公司盈利能力，鞏固農業(yè)、光伏業(yè)雙領先地位。
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