一、多晶硅行業(yè)運行態(tài)勢和特點
就多晶硅而言，今年以來，受國內(nèi)外光伏市場補貼到期、大面積搶裝引發(fā)需求井噴、特別是中國市場上半年裝機量超過20GW的影響，2016年國內(nèi)多晶硅行業(yè)總體呈現(xiàn)良好的運行態(tài)勢，具體概括為以下幾點：一是多晶硅價格理性回歸；二是多晶硅供應(yīng)能力大幅提升；三是行業(yè)技術(shù)進步推動產(chǎn)業(yè)鏈升級；四是國際貿(mào)易糾紛依舊嚴(yán)峻。
1、價格理性回歸，后市預(yù)期并不樂觀
2016年前8個月，國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨價格總體呈現(xiàn)理性回升態(tài)勢，上半年均價為13.16萬元/噸，較去年同期均價12.64萬元/噸略微上漲4.1%。成交價從今年1月初的歷史最低點10.54萬元/噸回升至6月底的14.67萬元/噸，而到8月底再次回調(diào)至12.5萬元/噸。2016上半年下游硅片產(chǎn)能開滿以及新建產(chǎn)能釋放導(dǎo)致國內(nèi)硅料需求量的增加、多晶硅市場供不應(yīng)求是國內(nèi)價格回升的主要原因。雖然上半年多晶硅企業(yè)面臨的困境有所緩解，但這一短暫的價格回升已基本結(jié)束并在需求銳減的情況下，市場價格出現(xiàn)斷崖式快速下跌，8月份最后兩周時間內(nèi)價格下降了10%左右。(到昨天多晶硅價格又下降了﹪)。對此，我們對今年下半年和2017年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)狀況預(yù)期并不樂觀。首先，全球多晶硅市場供大于求的狀況在相當(dāng)一段時間內(nèi)不會改變；其次，國內(nèi)光伏企業(yè)擴產(chǎn)搶裝已經(jīng)基本結(jié)束，下半年光伏安裝量將明顯減少，電池片和組件企業(yè)對多晶硅的需求量將大幅下降；最后，以韓國企業(yè)為代表的國外多晶硅廠商幾乎沒有自己的本土市場，面對中國這一最大的多晶硅消費市場(占全球總消費量的78%—81.6%)來自韓國和臺灣地區(qū)的進口多晶硅使得國內(nèi)市場競爭更加激烈，這對于多晶硅價格維持在合理水平極為不利。
2、供應(yīng)能力大幅提升
2016上半年，受光伏“搶裝”的影響，國內(nèi)多晶硅市場需求旺盛，一線企業(yè)幾乎都在滿負荷運行，部分停產(chǎn)檢修企業(yè)也恢復(fù)了生產(chǎn)。截止2016年8月底，國內(nèi)多晶硅企業(yè)17家(含1家檢修)，有效產(chǎn)能為20.6萬噸/年(新增產(chǎn)能包括：江蘇中能4000噸/年、亞洲硅業(yè)3000噸/年、江西賽維5000噸/年、昆明冶研3000噸/年等)，在全球總產(chǎn)能中的占比達到44.8%。
據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會統(tǒng)計，2016年前8個月全球多晶硅產(chǎn)量為25.5萬噸，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量為13.5萬噸，同比增長26.9%(其中一季度產(chǎn)量4.9萬噸，二季度產(chǎn)量5.1萬噸，7-8月份產(chǎn)量3.45萬噸)。目前，中國多晶硅產(chǎn)量已經(jīng)占全球總量的52.9%，首次超過一半。同時，國內(nèi)多晶硅企業(yè)的規(guī)模和集中度大幅提升，位居前三位的江蘇中能、新疆特變和洛陽中硅的產(chǎn)量占到全國總產(chǎn)量的57.2%，當(dāng)前，有效產(chǎn)能在萬噸以上的中能、特變、中硅、大全、永祥、亞硅、賽維等7家企業(yè)產(chǎn)量已經(jīng)占全國總產(chǎn)量的82%，這些企業(yè)在規(guī)模、技術(shù)、成本和質(zhì)量等各方面均已接近、達到或代表了國際先進水平。
今年仍有部分多晶硅生產(chǎn)企業(yè)的技改擴產(chǎn)項目將達產(chǎn)，預(yù)期年底國內(nèi)多晶硅有效產(chǎn)能將達到21.8萬噸/年，可以滿足國內(nèi)45GW電池片生產(chǎn)的全部原料需求(2015年國內(nèi)電池片的產(chǎn)量為41GW)。同時，預(yù)計到2017年底，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將有望達到26萬噸左右，屆時可以滿足國內(nèi)50GW以上電池片的生產(chǎn)需求(預(yù)計2016年國內(nèi)電池片的產(chǎn)量為50GW)。
3、行業(yè)技術(shù)進步推動全產(chǎn)業(yè)升級
近幾年，國內(nèi)多晶硅企業(yè)不斷加快技術(shù)進步，努力提高自身競爭優(yōu)勢。各主要多晶硅生產(chǎn)企業(yè)通過技術(shù)改造和工藝優(yōu)化，利用極少的投資實現(xiàn)了生產(chǎn)能力的不斷提升和生產(chǎn)成本的快速下降。截至2016年上半年，全行業(yè)平均綜合電耗已由2009年的180千瓦時/公斤降至80千瓦時/公斤以下，還原電耗由120千瓦時/公斤降至60千瓦時/公斤以下。部分先進企業(yè)的綜合電耗和還原電耗已分別降至60千瓦時/公斤和40千瓦時/公斤以下，這些指標(biāo)都處于國際領(lǐng)先水平。光伏組件中單位多晶硅生產(chǎn)成本從2009年的4.44元/瓦降至2015年的0.5元/瓦，下降了88.7%。多晶硅環(huán)節(jié)占電站總成本的比例也明顯減少，2009年多晶硅占組件成本的29.7%，占電站總成本的17.8%。2015年多晶硅占組件的成本只有18.3%，占電站總成本的8.5%。
江蘇中能的硅烷流化床法顆粒狀多晶硅已于2015年實現(xiàn)量產(chǎn)，其成本低于目前主流的改良西門子法產(chǎn)品，為整個產(chǎn)業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)價廉的原料創(chuàng)造了基礎(chǔ)。在多晶硅成本快速下滑的同時，下游光伏企業(yè)加大工藝技術(shù)的研發(fā)力度，生產(chǎn)工藝水平不斷優(yōu)化。通過上下游企業(yè)共同努力，我國多晶硅光伏產(chǎn)業(yè)的競爭力正不斷的提升。
4、國際貿(mào)易環(huán)境依然嚴(yán)峻
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，前7個月我國累計進口多晶硅8.3萬噸，同比增長19%。導(dǎo)致多晶硅進口量不斷刷新記錄的原因：
第一，自韓國進口的多晶硅數(shù)量居高不下。2014年初商務(wù)部終裁公布后的第4個月，韓國即超過德國和美國，成為中國最大的多晶硅進口來源地，在進口總量中的占比一直持續(xù)在50%左右的高位，特別是今年4月份從韓國進口多晶硅數(shù)量創(chuàng)歷史新高達到6614噸，占當(dāng)月總進口量的54.7%。1-7月份，我國從韓國進口多晶硅4.04萬噸，占進口總量的48.7%，也會就是說將近一半的多晶硅進口量來自韓國；
第二，由臺灣地區(qū)進口多晶硅數(shù)量的比例日漸增長。自去年9月份“暫停加工貿(mào)易政策措施”嚴(yán)格執(zhí)行以來，每月從臺灣地區(qū)進口多晶硅數(shù)量驟然增加至千噸以上。目前，臺灣已成為第三大進口地區(qū)，尤其是今年4月份從臺灣地區(qū)進口的多晶硅數(shù)量達到1941噸，創(chuàng)歷史新高，占當(dāng)月總進口量的16.0%。1-7月份，自臺灣地區(qū)進口多晶硅累計達到1.07萬噸，占進口總量的12.9%。綜上，自韓國和臺灣地區(qū)進口多晶硅的不斷增長，是導(dǎo)致總進口量不斷創(chuàng)新高的主要因素。
二、工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)運行態(tài)勢和特點
對工業(yè)硅方面，在國內(nèi)外需求增速放緩、供應(yīng)持續(xù)增加的背景下，2016年國內(nèi)工業(yè)硅行業(yè)總體呈現(xiàn)低迷的運行態(tài)勢，具體表現(xiàn)為：一是工業(yè)硅價格屢創(chuàng)新低；二是工業(yè)硅產(chǎn)量再創(chuàng)新高；三是內(nèi)需有新亮點，出口萎縮；四是產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整陷入僵持階段。
1、工業(yè)硅價格屢創(chuàng)新低，成本支撐不悲觀
2016年，國內(nèi)工業(yè)硅現(xiàn)貨價格總體呈現(xiàn)低位震蕩態(tài)勢，前8個月553#工業(yè)硅均價為9788元/噸，同比下降14.2%。3303#工業(yè)硅均價為11110元/噸，同比下降15.9%。截止到8月底，553#、3303#均價分別為9400元/噸及10500元/噸，較4月中旬價格高位時分別下跌12.9%和10.3%。為應(yīng)對新疆大量預(yù)期新建產(chǎn)能，云南、四川等地政府給予多種優(yōu)惠政策支持當(dāng)?shù)毓I(yè)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使工業(yè)硅成本下降和市場供應(yīng)過剩充裕，因此今年以來國內(nèi)工業(yè)硅價格低位徘徊。雖然2016年國內(nèi)工業(yè)硅市場表現(xiàn)差強人意，但是我們認(rèn)為未來市場預(yù)期并不悲觀：首先，雖然未來2-3年內(nèi)新建擬建的項目產(chǎn)能超過100萬噸/年，但是由于目前工業(yè)硅價格持續(xù)低迷，新建產(chǎn)能勢必將推遲建設(shè)，短期內(nèi)新增產(chǎn)能有限；其次，持續(xù)較低的價格造成一些高成本產(chǎn)能陸續(xù)退出市場。介于盈虧平衡的企業(yè)則通過技術(shù)進步，產(chǎn)品升級，節(jié)能降耗，或兼并重組來提升競爭力；最后，工業(yè)硅目前還是屬于“兩高一資”產(chǎn)品，雖然一些地方優(yōu)惠政策有利于提升地區(qū)產(chǎn)業(yè)競爭力，但是其剛性成本進一步下跌的空間有限，使工業(yè)硅市場價格維持相對平穩(wěn)。
2、工業(yè)硅產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，區(qū)域之間競爭凸顯
據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，2016年前8個月我國工業(yè)硅產(chǎn)量共計122萬噸，再創(chuàng)歷史新高，同比增長12.9%。目前，新疆是工業(yè)硅產(chǎn)量最大的地區(qū)，前8個月產(chǎn)量為44.2萬噸，同比增長60%以上，占到了國內(nèi)總產(chǎn)量的36.2%。云南企業(yè)開工期晚于往年，但在當(dāng)?shù)卣叩姆龀窒?，云南?個月產(chǎn)量較2015年同期增加近6萬噸，達到28.1萬噸。四川地區(qū)企業(yè)生產(chǎn)相對穩(wěn)定，產(chǎn)量同比小幅增長4.9%至19.2萬噸。
據(jù)統(tǒng)計，前8個月，新疆、云南、四川三大工業(yè)硅主產(chǎn)區(qū)其產(chǎn)量為91.5萬噸，同比增長34.4%，并占總產(chǎn)量的市場份額從63.1%提升至75%。其中新疆和云南又是產(chǎn)量增加的主要地區(qū)，新疆地區(qū)產(chǎn)量增加是基于之前新建項目產(chǎn)能釋放，而云南地區(qū)則是地方政府出臺鼓勵政策，電價下調(diào)，成本下降，競爭力提升，使得云南地區(qū)產(chǎn)量創(chuàng)新高。但是，貴州、甘肅等其他區(qū)域其產(chǎn)量則出現(xiàn)明顯的減少。從2016年前8個月的產(chǎn)量數(shù)據(jù)可以看出，區(qū)域之間競爭凸顯，特別是云南和新疆的區(qū)域競爭明顯。
3、內(nèi)需有亮點，出口呈萎縮
據(jù)硅業(yè)分會估計，2016年前8個月，我國工業(yè)硅表觀消費量為77萬噸，其中多晶硅領(lǐng)域成為工業(yè)硅需求的亮點。今年上半年，受益于太陽能光伏終端市場搶裝，國內(nèi)多晶硅進入供不應(yīng)求的狀態(tài)，一線企業(yè)滿載運行，部分停產(chǎn)檢修企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)。硅業(yè)分會統(tǒng)計，2016年前8個月國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量為13.5萬噸，拉動多晶硅行業(yè)消費工業(yè)硅量18萬噸，同比大幅增長30%以上。同時，在有機硅和鋁合金方面，其市場需求都是呈現(xiàn)穩(wěn)步增加，特別是有機硅在一些新興領(lǐng)域的應(yīng)用拓展，未來市場需求潛力巨大。
雖然國內(nèi)需求依舊堅挺，但是出口方面卻出現(xiàn)一定程度的萎縮。根據(jù)海關(guān)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年1-7月，我國累計出口工業(yè)硅38.1萬噸，同比下滑13.6%。其中，我國對歐出口量明顯下滑主要受巴西的影響。
2016年以來，隨著巴西電力恢復(fù)，硅廠恢復(fù)滿產(chǎn)，以及黑奧對美元匯率下調(diào)，許多歐洲下游用戶采購渠道出現(xiàn)回流現(xiàn)象。同時，在歐盟對中國工業(yè)硅征收反傾銷稅率高的情況下，巴西工業(yè)硅價格更具優(yōu)勢，使得今年我國對歐出口量出現(xiàn)大幅萎縮。
4、市場陷入僵持階段，促進行業(yè)技術(shù)進步
由于新疆地區(qū)擁有較強的能源、資源優(yōu)勢，工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)在新疆投資熱情持續(xù)高漲。據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，目前，新疆在建擬建的工業(yè)硅項目中，僅合盛鄯善、東方希望、廣開元、晶合源、新疆道建五家企業(yè)投資的一期項目產(chǎn)能就超過100萬噸/年。但是由于市場價格持續(xù)低迷，預(yù)期這些新建產(chǎn)能在近兩年無法投入生產(chǎn)。加之云南等地出臺下調(diào)電價等政策支持當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展，導(dǎo)致短期內(nèi)工業(yè)硅市場陷入低迷的僵持階段。
為了應(yīng)對持續(xù)低迷的市場，各企業(yè)將精力放在節(jié)能挖潛、降低成本、提升產(chǎn)品品質(zhì)上，有力地推動了行業(yè)技術(shù)進步。隨著大爐型采用全煤生產(chǎn)和新型還原劑工藝實現(xiàn)突破，整個產(chǎn)業(yè)裝備和技術(shù)升級趨勢明顯，生產(chǎn)經(jīng)濟指標(biāo)進一步優(yōu)化。云南永昌硅業(yè)、茂縣潘達爾硅業(yè)等多家大爐型的企業(yè)已經(jīng)應(yīng)用或計劃建設(shè)余熱發(fā)電，一些新建的項目也大多在設(shè)計階段便采用余熱發(fā)電技術(shù)。在大型爐裝備水平不斷提升的同時，中小企業(yè)也十分注重技術(shù)水平的提升，特別是新疆的企業(yè)紛紛通過技術(shù)改造完成了生產(chǎn)自動化和機械化。
三、硅產(chǎn)業(yè)面臨的問題和發(fā)展的趨勢
1、需求階段性增速放緩，產(chǎn)業(yè)發(fā)展從需求拉動到供需雙驅(qū)動
由于國內(nèi)經(jīng)濟增長放緩以及光伏補貼政策的調(diào)整，預(yù)期硅產(chǎn)業(yè)需求將呈現(xiàn)階段性增速放緩。據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，“十二五”期間，工業(yè)硅產(chǎn)量和消費量年均增幅分別達到12.4%和13.2%；多晶硅產(chǎn)量和消費量年均增幅分別達到28%和23%。但是進入“十三五”，受限于房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)增速放緩，工業(yè)硅下游領(lǐng)域的鋁合金和有機硅消費都出現(xiàn)明顯的放緩，并在其相關(guān)領(lǐng)域沒有消費新增點的情況下，預(yù)期未來工業(yè)硅產(chǎn)量和消費量增速回落至5-10%之間。而在多晶硅方面，2016年是全球光伏裝機大年，預(yù)期國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量消費量增幅有望超過20%。雖然未來幾年內(nèi)，光伏裝機量以及多晶硅產(chǎn)量消費量仍保持10-15%的增長，但是和過去5年相比仍將出現(xiàn)明顯回落。
過去幾年中，需求持續(xù)增長推動了硅產(chǎn)業(yè)的繁榮，但是預(yù)期未來幾年內(nèi)硅產(chǎn)業(yè)的需求進入階段性增速放緩。而整個產(chǎn)業(yè)也將從需求拉動轉(zhuǎn)變?yōu)楣┬桦p驅(qū)動。其中，供應(yīng)側(cè)調(diào)整具體體現(xiàn)為從資(能)源優(yōu)勢競爭轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新優(yōu)勢競爭，包括產(chǎn)品創(chuàng)新-滿足客戶個性化需求、生產(chǎn)模式創(chuàng)新-降低生產(chǎn)成本、平臺(區(qū)域)創(chuàng)新-整合資源提升競爭力、渠道創(chuàng)新-另辟蹊徑提高效率、資本金融創(chuàng)新-跨界融合碰撞火花等
2、產(chǎn)業(yè)投資預(yù)期過熱，或?qū)⒃俅芜M入深度調(diào)整階段
據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，目前，我國硅產(chǎn)業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)投資預(yù)期過熱的情況，工業(yè)硅在建擬建項目產(chǎn)能超過100萬噸/年，而多晶硅一些多年停產(chǎn)的項目再次復(fù)工并擴張產(chǎn)能，這些情況已經(jīng)引起行業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注。特別是工業(yè)硅行業(yè)，孤網(wǎng)煤電硅一體化項目成為投資熱點。但是對于孤網(wǎng)煤電硅一體化項目，一次性投資規(guī)模大，技術(shù)難度高，區(qū)域性的原材料競爭以及下游市場容量有限都是新建項目必須要面對的困難。加之國家電改政策的不確定性都將會造成新投資項目的風(fēng)險，因此，協(xié)會將會及時發(fā)布預(yù)警信息，提醒企業(yè)減少盲目投資。
當(dāng)然，按照目前在建擬建項目來看，大部分產(chǎn)能都將在2018年釋放產(chǎn)能。保守估計，這幾年中工業(yè)硅產(chǎn)能將增加100萬噸/年以上，增幅為20%以上，多晶硅的產(chǎn)能增加5萬噸/年以上，增幅在25%以上。在需求階段性增速放緩的背景下，產(chǎn)業(yè)或?qū)⒃俅芜M入深度調(diào)整階段，產(chǎn)業(yè)格局或?qū)l(fā)生較大變化。
3、國際貿(mào)易糾紛頻發(fā)，須不斷提升行業(yè)話語權(quán)
雖然近年來我國硅產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，但是相比其他產(chǎn)業(yè)，仍處于發(fā)展階段，這也導(dǎo)致了國際企業(yè)通過貿(mào)易保護或傾銷的方式打壓國內(nèi)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展。目前我國工業(yè)硅產(chǎn)品已經(jīng)連續(xù)25年遭受歐美市場的反傾銷制裁，而我國多晶硅產(chǎn)業(yè)也遭受來自于美、歐、韓等國的惡意傾銷。
無論是歐美對中國工業(yè)硅、光伏產(chǎn)品征收高額的反傾銷稅還是中國對歐美多晶硅的反傾銷，都從一個側(cè)面反映了各國在搶占硅和光伏產(chǎn)業(yè)制高點的過程中競爭日益激烈，另一個側(cè)面也反映了目前中國硅產(chǎn)業(yè)在國際上的話語權(quán)仍較弱。我們堅信，在國家有關(guān)部委的支持下，在行業(yè)協(xié)會的組織協(xié)調(diào)下，隨著國內(nèi)硅產(chǎn)業(yè)的集中度進一步提升，企業(yè)競爭力不斷加強，我國硅產(chǎn)業(yè)在國際上的影響力和話語權(quán)將逐步提升。
四、結(jié)語
綜山所述，2016年，我國硅行業(yè)運行基本平穩(wěn)，但是未來并不會一帆風(fēng)順。因此，希望我們整個產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間加強合作，從標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、產(chǎn)學(xué)研協(xié)作、集成創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈向上下游延伸等各方面，形成利益共同體，共同發(fā)展、實現(xiàn)合作共贏。
