摘要:12月28日,SOLARZOOM光伏億家在上海舉辦2016分布式光伏項目退出機制及資產(chǎn)證券化高端峰會。會上,光伏億家分析師丁亞對2016年光伏產(chǎn)業(yè)進行了盤點,并對未來市場發(fā)展趨勢進行了預(yù)測:整個2016年光伏產(chǎn)業(yè)全球的新增裝機是創(chuàng)歷史新高的,預(yù)測2017年的裝機相對于今年全球73GW,有一個0到10%的下降空間。
各位領(lǐng)導(dǎo),各位來賓,大家下午好!很榮幸由我來跟大家介紹一下2016年光伏市場的發(fā)展情況以及對未來的發(fā)展趨勢的分析。
整個2016年的光伏發(fā)展,還是比較有特點的,我首先從整體上跟大家交流一下它的發(fā)展特點。然后會分別從地面電站,國內(nèi)的分布式,還有全球制造業(yè)的發(fā)展簡單的分析一下。
2016年全球光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況
整個2016年發(fā)展的話,全球的新增裝機是創(chuàng)歷史新高的,我們簡單的盤點了一下整個全球新增裝機超過73個GW,超過歷史上任何一個年度的新增。至于挑戰(zhàn)的話,我們回頭可以看一下以中、美、日全球前三大的市場,他們的光伏支持政策是在加速退出的。對于光伏這樣一個嚴重依賴補貼的生存傾斜的行業(yè)意味著什么。還有一個,我們長期以來說的,產(chǎn)能過剩的一個問題,目前看來,還是在加劇的。
除了挑戰(zhàn),機遇方面,我們可以看到,從整個的全球能源格局來看,傳統(tǒng)能源的價格底部我們可以看見的。光伏作為新能源的代表,最終還是要跟傳統(tǒng)能源PK的,因此傳統(tǒng)能源的價格上行的趨勢,是對光伏很重要的一個利好,無形中降低了平價上網(wǎng)的難度。還有一個亮點,我們的系統(tǒng)成本是在快速降低的,這個系統(tǒng)成本,一個是光伏企業(yè)主動推動系統(tǒng)成本的下降,包括它通過提高產(chǎn)品的效率,通過新技術(shù)來降低成本。還有一個,通過產(chǎn)能過剩來加劇整個制造業(yè)企業(yè)之間的競爭,來壓低他們的利潤率,通過這樣的方式來降低成本。我們可以看到平價上網(wǎng)會更快的來到。
今年裝機的話,大致在73.7GW,中國差不多占了40%,然后是美國是19.2%,日本是10.3%,印度是6.3%。
至于市場行情波動的話,組件這一塊,年初相對來說比較平穩(wěn),但在3月份以后,開始逐漸下跌的狀態(tài)。我們大概在9月底到10月初的時候,迎來了價格的反彈,最近又開始有所回落了。電池片的走勢,大致跟組件相似的。硅片的話,有點不太一樣,年初的話,價格保持平穩(wěn),甚至穩(wěn)中有升。多晶的話,由于市場比較好,甚至出現(xiàn)了單多晶價格倒掛的情況。但在3月份以后,價格趨勢又開始下降了。同樣的,也是在10月初以后,開始迎來了反彈。多晶硅的價格行情,跟其它的有點不太一樣,主要是多晶硅供給是非常沒有彈性的,多晶硅的破產(chǎn)周期要比任何一個環(huán)節(jié)長。再疊加一下海關(guān)進出口的延長,包括近期對于韓國多晶硅雙反的行情,年初的話,多晶硅價格是一路向上行的,在二季度的時候保持平穩(wěn)的狀態(tài),在8月份以后,多晶硅價格出現(xiàn)了暴跌,在10月又出現(xiàn)了反彈。整個看起來,全年的波動還是非??斓模貏e是多晶硅和硅片的價格。
經(jīng)過整個一年的發(fā)展,其實它背后的一個狀況是中美日全球三大經(jīng)濟體也是全球光伏應(yīng)用三大國家,他們的補貼政策是在持續(xù)退出的。首先看一下中國,中國首先是發(fā)改委發(fā)布了消息,2017年的光伏標桿電價確定為0.65、0.75、0.85,補貼電價下調(diào)了?!笆濉币?guī)劃光伏是105GW。再有普通光伏電站的話,開始說優(yōu)先采用競電價的機制,這對于光伏運營商的盈利能力是一個很大的損害。美國首先是ITC延期后搶裝不再,所以它的發(fā)展會比較平穩(wěn)一點。然后今年的話,美國迎來當選總統(tǒng)特朗普,特朗普的當選,對美國新能源的發(fā)展帶來很強的不確定性的。然后日本市場,這些年它的FAT的標桿收購價格這些年在不斷下降的,2017年新出的標桿電價,不管是10千瓦以上還是10千瓦以下,都下調(diào)了3日元。未簽訂并網(wǎng)協(xié)議項目2017年3月作廢。2030年對于光伏規(guī)劃裝機64GW裝機規(guī)劃,未來平均每年2GW。
所以綜合來看,中國市場是在下降的,美國市場平穩(wěn),日本的話,由于明年是新政策的第一年,還是會相對比較平穩(wěn)。我們預(yù)測2017年的裝機相對于今年全球73GW,有一個0到10%的下降空間。
全球能源格局變化分析
產(chǎn)能過剩這一塊,我們可以看到自從2014、2015年以來,全球的電池組件擴展的幅度還是比較大的。2015年的電池組件分別由13%到14%的擴產(chǎn),全球整個2016年,也就是70多GW。國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能預(yù)計會集中在2017年的下半年集中釋放,最低會有6.9萬噸的擴產(chǎn),最高到11萬噸。到明年的話,多晶硅產(chǎn)能也會面臨過剩,主要集中在下半年。
放到全球能源的格局里面來看,傳統(tǒng)能源我們看到它出現(xiàn)了一個底部,未來新能源也會受益于新能源價格上升的趨勢。我們可以看到,在2016年初石油和煤炭已經(jīng)迎來了價格的低位,整個2016年煤炭和石油的價格在不斷的上升。石油的話,在2014年年中的時候出現(xiàn)暴跌的局面,主要原因,一個是主要國家的經(jīng)濟發(fā)展問題,對于需求的減少,與美國低價頁巖油對于市場的沖擊,造成供給過剩,而價格下跌?,F(xiàn)在這幾個因素的影響都在減少,一個是主要國家的經(jīng)濟現(xiàn)在開始企穩(wěn)了,未來的需求會逐漸提升。還有一個,在上一輪油價暴跌的時候,主要的石油公司CAPEX是大幅減少的,對未來的供給會造成問題,從石油決定增加產(chǎn)量到石油出來的話,需要三到四年的時間,這部分的影響也是比較大的。煤炭價格的話,首先國家作為全球最大的煤炭生產(chǎn)國和消費國來講,對于整個去產(chǎn)能的政策還是會非常堅定的,不會因為價格波動影響去產(chǎn)能價格的執(zhí)行。還有近期,一些煤企和下游客戶達成了長期協(xié)議,未來煤炭價格會逐漸回歸理性,不太可能會出現(xiàn)暴跌的情況。
綜合看下來,2016年初的石油和煤炭的價格就是中長期的石油和煤炭的價格底部。以石油和煤炭的傳統(tǒng)能源價格底部決定的電力價格是光伏為首的新能源平價上網(wǎng)的標桿,如果光伏的度電成本低于2016年石油煤炭對應(yīng)的價格的話,我們可以說光伏上網(wǎng)平價時代的到來。
各國政府光伏補貼政策接近尾聲
目前全球范圍內(nèi)政府補貼的大周期,已經(jīng)開始逐漸接近尾聲了。包括從2002年到2016年,分別以德國、日本、西班牙、意大利,補貼接近尾聲。中美日這三大市場在下降的,新興市場的體量不足以跟這三大市場抗衡。補貼周期結(jié)束以后,我們下一個看的是平價上網(wǎng)大周期的到來。我們預(yù)測到來的時間點是在2018年到2020年,這個期間光伏的系統(tǒng)成本有可能降低到4.5元一瓦的成本,度點成本會降低到0.4元/千瓦時。
國內(nèi)地面電站的發(fā)展,首先是近期出現(xiàn)了一個指標缺口嚴重的問題,像河南、安徽、江西等多個省份都出現(xiàn)了一個很嚴重的指標缺口。這個缺口的話,全國超過5個GW的規(guī)模。指標缺口的主要原因,光伏2014年實行備案制以來,有一個無序發(fā)展的階段,它的主要備案的權(quán)力下放到地方。目前解決方式,是國家能源局同意增加2016年增補指標,但要從2017年指標里扣減。限電形勢加劇,限電形勢未見改善,不穩(wěn)定電源發(fā)電量占比超過15%或者裝機占比超過33%時必然出現(xiàn)限電。補貼拖延將持續(xù),第六批補貼下發(fā),覆蓋2015年2月底前并網(wǎng)的項目。競電價政策未來將普遍運用且更為嚴格,2016年大部分省份實施競電價政策。
指標缺口超過5GW,2014年備案制開始施行。能源局的初衷通過簡政放權(quán)推動光伏行業(yè)的發(fā)展。但這個政策后來沒有得到很好的施行。指標缺口造成的因素,既包括核準制遺留的問題,還有先建先得等政策擴大備案和實際裝機規(guī)模。
光伏發(fā)展中的中央地方矛盾,部分地方發(fā)改委、能源局在明確了光伏發(fā)電與其政治、經(jīng)濟利益之間的映射關(guān)系后開始挑戰(zhàn)中央的權(quán)威。國家能源局非地方發(fā)改委、能源局直屬上級,國家能源局文件屬于部門規(guī)章,法律效力不高。全國指標缺口已經(jīng)超過了5個GW,目前通過增補的話,把2017年的指標拿過來補一部分的話,只是解決了一部分,每個省最多可以增補1個GW,還是有非常嚴格的約束條件的,必須要通過競電價的方式去配置,禁止設(shè)置最低電價。目前來看,包括像河北和湖北,他們上報的指標增補規(guī)模已經(jīng)達到1個GW的上限,安徽是500兆瓦。能源局規(guī)定超過500兆瓦的話,2017年就不會給你指標了。
然后限電問題是沒有看到改善的。通過各個地方能源自給率,還有風光裝機占比還有風光水裝機占比來判斷。我們可以從風電的限電數(shù)據(jù)可以看一下限電情況,新疆、甘肅、寧夏幾個情況,限電率雖然環(huán)比是在下降,但同比還是在增長的。
補貼這一塊,第六批補貼已經(jīng)下發(fā)了,整體的補貼缺口還是有的,但第六批下發(fā)的話,也是一個利好。前期我們認為的極端風險會得以化解。第五批補貼目錄覆蓋到2013年8月份,一直拖到今年下半年,整整拖了三年。也就是說2015年以后,某個運營商有大量的電站在2015年后并網(wǎng)的話,問題會稍微大一點。綜合來看的話,如果一個光伏運營商債務(wù)結(jié)構(gòu)比較合理的話,它的整體風險是不大的。我們這邊有一個測算,主要是短期債務(wù)占比不是特別高,他們的整體安全還是比較高的,只有當50%的短期貸款到期了不能順利展期或者置換的話,有一些企業(yè)的現(xiàn)金流開始出現(xiàn)緊張的情況。
競電價政策這一塊,領(lǐng)跑者基地的效果還是比較明顯的,平均中位數(shù)是0.71元/千瓦時,最低電價是0.45元/千瓦時。2016年多數(shù)省份已采用競爭性方式配置普通電站,2017年范圍將繼續(xù)擴大。新趨勢,禁止設(shè)置最低限價,部分領(lǐng)跑者項目變相設(shè)置了最低價格的空間,電價降到一定幅度以后,評分不會高,變相了有一個最低限價。還有規(guī)定了電價在綜合評分中的占比,能源局在這次增補指標的時候提出來的,我們認為這兩個趨勢很有可能在2017年去實行的。整個2017年地面電站的展望,搶裝還是會繼續(xù),但規(guī)模將大幅度減少。2016年新增普通電站指標12.6GW,去除5GW指標缺口后,僅剩余7GW。領(lǐng)跑者項目,并網(wǎng)期限并不一定在630,部分電價過低的項目不一定能夠按期完成。
還有一個比較新的,2017年的話,昨天召開的全國能源工作會議上也提出來,2017年,限電率超過5%的地區(qū)不再新增指標的,我們看到了甘肅、寧夏這些地方2017年是沒有指標的。
自發(fā)自用分布式更受歡迎
光伏分布式這一塊,大致講一下,因為“十三五”規(guī)劃對分布式光伏提了一個非常高的規(guī)劃,一共有60GW的裝機規(guī)劃,可以說任重而道遠。 2015年底在6.06GW的水平,整個“十三五”期間分布式光伏的符合增速要達到58%的水平。60GW的裝機規(guī)劃是怎么完成呢?顯然不能完全依靠分布式光伏。未來發(fā)展方向在哪里?我們認為在自發(fā)自用的分布式。自發(fā)自用的優(yōu)勢在哪里?首先它靠近我們的用戶側(cè),可以節(jié)約輸配電的成本。自發(fā)自用的分布式,平價上網(wǎng)的對標是跟用戶側(cè)的電價,而不是發(fā)電側(cè)的電價,所以用戶側(cè)的平價上網(wǎng)會更快的到來。自發(fā)自用的限電發(fā)現(xiàn)相比集中式,受到的影響是很小的。還有從電網(wǎng)的角度來看,因為自發(fā)自用分布式其實減少了對于電網(wǎng)的沖擊,而且它不需要增加電網(wǎng)過多的成分,電網(wǎng)角度來說,自發(fā)自用分布式是更受歡迎的。我們企業(yè)怎么樣去開發(fā)自發(fā)自用分布式呢?這也是我們今天大會的主題議題相符合的,很重要的一個特點,自發(fā)自用分布式主體屬性是非常強的。在自發(fā)自用分布式發(fā)展過程中,首先需要扭轉(zhuǎn)商業(yè)思維,對主體評價的重視程度需要提高。
2017年制造業(yè)技術(shù)及價格走勢預(yù)測
最后簡單對制造業(yè)的發(fā)展進行一下總結(jié)和展望。我們認為2017年比較有望迎來爆發(fā)的兩個技術(shù)趨勢,一個是PERC,一個是金剛線+黑硅。PERC的話,2016年底,單多晶PERC產(chǎn)能超過13GW。第三方設(shè)備和解決方案較為成熟,穩(wěn)定量產(chǎn)尚存問題。金剛線+黑硅的話,單晶2015年就已普及金剛線切片。2016年三季度的下行行情推動了多晶硅片企業(yè)應(yīng)用金剛線切片的步伐。黑硅在電池端的應(yīng)用逐漸成熟。
另外一個比較有特點的,就是包括組件電池的企業(yè)逐步布局海外產(chǎn)能。主要是受目前貿(mào)易壁壘無法突破的情況。海外產(chǎn)能的話,主要集中在兩塊地方,一個是在東南亞地區(qū),包括像越南、泰國、印尼、馬來西亞這些地區(qū)主要一些企業(yè)。這些地方勞動力的成本比較低,而且靠近國內(nèi),整個產(chǎn)業(yè)鏈的配套比較好。還有一個趨勢,直接去到目標市場,包括阿特斯在加拿大和巴西布局了一個組件產(chǎn)能。這樣海外產(chǎn)能組件提升的話,未來貿(mào)易壁壘會通過這樣的方式規(guī)避,全球的產(chǎn)業(yè)鏈價格也是會逐漸趨同。
至于未來一年的制造業(yè)的價格走勢的話,我們看來由于搶裝影響,還是會出現(xiàn)前高后低的局面。未來三個月的組件價格可能會是全年的高點。一個是由于今年9月份以來組件價格的反彈以及充分反映了2017年不是那么劇烈的搶裝需求。還有一個征求意見稿是今年9月份下發(fā)的,市場可以有充分的時間發(fā)酵預(yù)期。明年比較強的不確定性,對于韓國的多晶硅反傾銷的期中復(fù)審調(diào)查,最后政策出來結(jié)果的時間還不確定的,但我們得到的消息,最終實行是比較大概率的事件。我們可以看到韓國的多晶硅主要的出口國就是中國,中國每年從韓國進口的在6.5萬噸左右,占整個進口量的50%。這部分的數(shù)量相當于目前國內(nèi)產(chǎn)能的33%,對于韓國多晶硅雙反的調(diào)查,再疊加一下2017年上半年搶裝因素,可以看到明年多晶硅價格會持續(xù)走高,主要是在上半年,有可能對于下游,由于成本推動的影響,對于組件的成本會有比較微弱的影響。到了下半年的話,由于國內(nèi)擴展的影響,國內(nèi)擴展的產(chǎn)能會集中在下半年來釋放,到下半年的話,價格差不多也就下來了。
以上就是我的總結(jié),希望大家多多交流探討。
謝謝大家。