“未來5~8年,新能源客車領域會是一個洗牌期。”6月2日,在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者專訪時,中通客車(000957,SZ)董事長李樹朋如是稱。
李樹朋的預判,源于2016年底出臺的新能源汽車補貼新規(guī),該政策從整車能耗、續(xù)駛里程等多方面,對申請補貼的新能源汽車企業(yè)提出了新的要求。
如今,新規(guī)威力已經(jīng)顯現(xiàn)。據(jù)多家涉新能源客車企業(yè)2017年一季報顯示,該季度業(yè)績出現(xiàn)普遍下滑,金龍汽車營業(yè)收入同比降幅甚至超過六成。另有業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者指出,由于國家新能源補貼為按年度進行清算,因此,隨著新能源客車銷售規(guī)模的不斷擴大,對公司的資金要求也在提高。
結(jié)合這些原因,在洗牌期后,李樹朋認為新能源客車企業(yè)會銳減八成以上。
補貼拿到手要等一年多
盡管2016年新能源汽車騙補曝光后,行業(yè)對新能源汽車補貼發(fā)放門檻提高、標準變嚴已有心理準備,但新規(guī)對行業(yè)的影響,多少還是超出預期。
“有專家認為今年新能源汽車市場會下滑15%?!钡鳛闃I(yè)內(nèi)排行第二的中通客車的掌舵者,李樹朋認為真實情況可能遠不止于此,并表示下滑幅度可能在30%。
值得注意的是,來自中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計顯示,我國2016年新能源汽車生產(chǎn)51.7萬輛,銷售50.7萬輛,比上年同期分別增長51.7%和53%。但據(jù)今年5月17日工信部網(wǎng)站公布的《關于2016年度新能源汽車推廣應用補助資金初步審核情況的公示》(以下簡稱《公示》)顯示,首輪獲得補貼的車輛不足去年全年銷量的兩成。據(jù)《公示》內(nèi)容,2016年企業(yè)申報的新能源汽車推廣數(shù)為9.4萬輛,專家組核定的推廣數(shù)為8.5萬輛。
“僅有8.5萬輛符合首輪補貼標準,這個數(shù)據(jù)的發(fā)布的確超出我預期,說明國家對新能源車審核力度大幅超預期?!比珖擞密囆畔⒙?lián)席會秘書長崔東樹表示。
除數(shù)量上的變化,去年底發(fā)布的新能源汽車補貼新規(guī),還對企業(yè)的資金提出了要求。
為堵住“騙補”漏洞,2016年12月29日,工信部下發(fā)《關于調(diào)整新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》要求,非個人用戶購買的新能源汽車申請補貼,累計行駛里程須達到3萬公里(作業(yè)類專用車除外),并已于2017年1月1日起實施。
“3萬公里的指標,按照我們的計算,(拿到補貼)這需要一年多的時間?!崩顦渑笙颉睹咳战?jīng)濟新聞》記者表示,這對生產(chǎn)企業(yè)的資金要求也更高。
申萬宏源研報顯示,目前,2016年合計有8萬多輛車拿到了補貼資格,僅占2016年新能源車銷量的16%,剩下的一部分新能源車可能要到2018年下半年才能拿到補貼資格。
一位業(yè)內(nèi)人士指出,由于國家新能源補貼為按年度進行清算,因此,隨著新能源客車銷售規(guī)模的不斷擴大,對生產(chǎn)企業(yè)的資金要求有所加大。
比如,比亞迪(002594,SZ)5月16日晚間公告稱,公司控股子公司比亞迪汽車工業(yè)有限公司對騰勢新能源增資5億元,以緩解補貼政策調(diào)整壓力。
預測行業(yè)洗牌期在5~8年
在李樹朋看來,新規(guī)也將加速行業(yè)的兩極分化,為解決資金困境,大企業(yè)會拓展新的融資渠道,以此降低資產(chǎn)負債率、改善財務結(jié)構(gòu),但小的攪局者有可能就此退出。
“在5年到8年之間,應該是行業(yè)的一個洗牌期?!崩顦渑笙颉睹咳战?jīng)濟新聞》記者表示,現(xiàn)在新能源客車企業(yè)在50家左右,洗牌后保持8~10家企業(yè)就很不錯了”。
進入2017年之后,因補貼政策和推廣目錄的變化,新能源汽車市場已有反應。中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,今年前4個月新能源商用車銷量同比下滑幅度達71.6%。
值得注意的是,盡管曾受到資本熱捧,但在最近兩年中,見諸于公開場合的新能源汽車投資戰(zhàn)略收縮并不少見。不過,李樹朋認為,從長遠來看,新能源汽車市場仍具有較大潛力,即便未來補貼全部退出,也不會對新能源汽車的銷量帶來太大影響。值得注意的是,中通客車方面提供的數(shù)據(jù)顯示,2016年,該公司新能源客車銷售突破14000臺,占公司總銷量的80%以上,利潤貢獻度達90%。
李樹朋向《每日經(jīng)濟新聞》記者舉例稱,客車市場已經(jīng)是完全市場化的行業(yè),“每年需求保持在23萬輛左右,說明行業(yè)已經(jīng)進入到一個成熟期”。
然而,進入2017后,受到新能源汽車補貼下降影響,宇通客車、中通客車、金龍汽車等客車車企一季度營收和凈利潤下滑較為嚴重,其中,中通客車營業(yè)收入同比下降49.15%,而金龍汽車下降幅度甚至達62.01%。
在一位汽車行業(yè)分析人士看來,新能源客車企業(yè)在一季度的表現(xiàn),因補貼政策變化,出現(xiàn)了業(yè)績放緩趨勢,這就要求車企尋求新的增長點。
對此,李樹朋指出,隨著國家“一帶一路”倡議的推進,中國面臨的形勢大幅提升,出現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、步伐加快、新舊動能接續(xù)轉(zhuǎn)換的新特征,新能源方面的切換已是一個趨勢。
“人工成本將是出口的一大優(yōu)勢?!崩顦渑笠灾型?2米系列客車舉例稱,中通的成本要比歐洲品牌低20萬元人工成本,已完全低過歐洲品牌。