新能源汽車的2024，“變”些什么?

　　每逢年底，新能源汽車廠商們都是有人歡喜有人愁。

　　在新能源汽車已經(jīng)紅?；谋尘跋?，各大新能源車企已在2023年拉開明顯差距，行業(yè)雞犬升天的盛況已不會再現(xiàn)。

　　在2023年，中國新能源汽車市場雖整體保持增長，但新能源車企表現(xiàn)的兩極分化：部分超額完成年銷量目標(biāo)，部分則未達(dá)預(yù)期。但無論是未能完成年度銷量目標(biāo)的企業(yè)還是實現(xiàn)目標(biāo)的企業(yè)，都要在2024年調(diào)整其市場策略。

　　特斯拉

　　特斯拉在2022年未能完成全年銷量目標(biāo)的特斯拉(銷量131萬輛，目標(biāo)150萬輛)，終于在2023年如愿。2023年特斯拉的總銷量同比增長38%至181萬輛，超過此前設(shè)定的180萬輛目標(biāo)。

　　2023年，特斯拉實施了降價保量的策略，以犧牲盈利能力來提升銷量規(guī)模，維持了一種脆弱的平衡。雖然這導(dǎo)致其毛利率和利潤創(chuàng)下近年來的新低，但從銷量角度來看，這一策略是有效的。

　　華爾街見聞·見智研究認(rèn)為，特斯拉在2024年大概率不會繼續(xù)這一策略。2023年，特斯拉暫緩新車型的研發(fā)上市，專注于擴(kuò)大現(xiàn)有車型的產(chǎn)能，以減少消費者等待周期，滿足高需求。但盡管全年持續(xù)降價，特斯拉僅勉強(qiáng)實現(xiàn)了年度銷量目標(biāo)，未達(dá)到馬斯克預(yù)期的200萬輛銷量。

　　連續(xù)幾個季度的利潤犧牲使特斯拉感受到壓力，其毛利率被其他新能源車企如比亞迪和理想反超。因此，特斯拉已意識到降價策略的效果逐漸減弱，開始轉(zhuǎn)向提升盈利能力。2023年11月，特斯拉進(jìn)行了五次連續(xù)漲價，但這并未對其第四季度銷量造成負(fù)面影響，四季度銷量達(dá)到48.5萬輛，創(chuàng)下歷史新高。

　　目前來看，頻繁的行動未能激發(fā)出足夠大的市場需求，特斯拉的產(chǎn)能已經(jīng)能夠滿足需求，在2024年有望重新開啟新車型和老車改款的進(jìn)度，包括爆量訂單的Cybertruck，以及Model Y改版和高性價比車型Model Q。

　　比亞迪

　　2023年的比亞迪電動車銷量成功超越特斯拉，登頂全球電動車銷量第一。公司全年實現(xiàn)電動車銷售302.4萬輛，同比增長62.3%，完成全年300萬輛的目標(biāo)。

　　對于比亞迪來說，2023年的成功可能只是一個新開始。進(jìn)入2024年，比亞迪可能會經(jīng)歷一些轉(zhuǎn)型，其銷量結(jié)構(gòu)可能出現(xiàn)變化。2023年，比亞迪的銷量主要依靠王朝系列和海洋系列，而高端品牌如仰望、方程豹和騰勢的銷量占比不足5%;同時，盡管出口銷量增長迅猛，但占比仍約為8%。

　　在2024年，除了王朝系列和海洋系列保持穩(wěn)定增長外，比亞迪在2023年四季度推出的高端車型，如仰望U8、騰勢N8和方程豹豹5等，都有望實現(xiàn)銷量爆發(fā)，這將有助于推進(jìn)比亞迪的高端化戰(zhàn)略并完善產(chǎn)品矩陣。

　　自2022年起，比亞迪積極布局海外市場，在日本、泰國、德國、瑞典、新西蘭、澳大利亞和巴西等多個國家取得了市場進(jìn)入，并在部分國家建立了自主工廠。隨著國內(nèi)市場逐漸飽和，2024年比亞迪在海外市場的放量將有利于其銷量的穩(wěn)步增長，海外銷量占比有望實現(xiàn)顯著提升。

　　造車新勢力

　　2023年中國新能源汽車市場競爭激烈，頭部車企普遍完成年度銷量目標(biāo)，但其他新勢力車企表現(xiàn)不佳，與頭部車企的增速相比普遍偏低，部分甚至出現(xiàn)負(fù)增長。

　　理想汽車在2023年憑借L系列增程式產(chǎn)品超額完成了年銷量目標(biāo)，總銷量達(dá)到37.6萬輛，不僅超過蔚來和小鵬的銷售總和，同時也完成了自己30萬輛的預(yù)定目標(biāo)，并以182%的增速領(lǐng)先國內(nèi)主流車企。

　　但在2024年，理想轉(zhuǎn)變策略，由專注增程式車型轉(zhuǎn)向純電戰(zhàn)略。2023年底推出了首款純電動車型MEGA，并計劃在2024年推出3款新的純電動車型。同時，為支持純電車型用戶需求，理想計劃到2025年建設(shè)3000個超級充電站，這一策略將使理想成為車型最豐富的新能源汽車制造商之一。

　　然而，未能完成年銷量目標(biāo)的造車新勢力們面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。其中有的甚至僅完成年度目標(biāo)的一半。例如，蔚來和小鵬的全年銷量分別只有16萬輛和14.2萬輛，同比增速分別為31%和17%，這在造車新勢力中表現(xiàn)平平，與頭部新能源車企相比更顯不足。對這些企業(yè)而言，2024年的挑戰(zhàn)是調(diào)整戰(zhàn)略以實現(xiàn)市場反彈。

　　蔚來計劃在2024年推出其第二品牌阿爾卑斯，目標(biāo)中低端市場，產(chǎn)品定價約20萬元，以區(qū)分蔚來品牌的高端定位。此外，蔚來的換電業(yè)務(wù)開始顯現(xiàn)潛力，得益于新購置稅政策的優(yōu)勢，吉利和長安已經(jīng)選擇加盟蔚來換電網(wǎng)絡(luò)。這些策略可能有助于蔚來在2024年實現(xiàn)銷量和業(yè)績的改善。

　　對于蔚來和其他未能達(dá)成目標(biāo)的新勢力車企來說，2024年的關(guān)鍵在于通過產(chǎn)品創(chuàng)新、市場定位調(diào)整及運(yùn)營效率提升，尋找新的增長點，從而適應(yīng)日益激烈的市場競爭。

　　小鵬汽車在2024年的戰(zhàn)略中，有別于大多數(shù)新勢力車企仍專注于轎車和SUV車型，選擇進(jìn)軍電動MPV市場，這是一個相對未被充分開發(fā)的藍(lán)海市場。目前，國內(nèi)電動MPV市場的滲透率遠(yuǎn)低于整體乘用車，且在銷量排行中，僅有騰勢D9、極氪009、嵐圖夢想家和傳祺E9等少數(shù)幾款電動車型，這些車型的總銷量占比大約只有11%。

　　小鵬的新車型X9，作為公司進(jìn)軍電動MPV市場的重要舉措，有望幫助小鵬開拓新的增長領(lǐng)域?？紤]到電動MPV市場的潛力和目前的競爭格局，X9可能將為小鵬帶來新的市場機(jī)會和增長點。

　　在2023年，新能源汽車市場的競爭特征是價格戰(zhàn)頻繁、新車型連續(xù)推出、新技術(shù)不斷引入。頭部車企在這一年中保持了較高的銷量完成度，顯示出強(qiáng)大的市場競爭力。相比之下，造車新勢力的表現(xiàn)則不一，有的超額完成目標(biāo)，有的則難以達(dá)到預(yù)期，顯示出市場的分化趨勢。

　　進(jìn)入2024年，各大新能源車企面對更加激烈的市場競爭，紛紛采取新的策略和戰(zhàn)術(shù)，如進(jìn)軍新的市場細(xì)分領(lǐng)域、推出差異化產(chǎn)品、加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)等，以求在競爭中脫穎而出。

　　此外值得注意的是，大量“跨界者”如小米、魅族等智能手機(jī)公司也將在2024年開始正式進(jìn)軍新能源汽車行業(yè)，給市場帶來了更多的變數(shù)和競爭。而這種市場環(huán)境也將促使新能源車企們不斷調(diào)整和優(yōu)化其業(yè)務(wù)和市場策略，以適應(yīng)快速變化的市場需求和競爭格局。

　　綜合來看，預(yù)計2024年新能源汽車市場的競爭將更加殘酷，車企之間的競爭將更趨激烈，這不僅是對各車企的挑戰(zhàn)，也是推動整個行業(yè)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步的重要動力。

　　來源：見智研究Pro 作者吳悠