政策設(shè)計更為明晰的同時,輸配電價改革試點也在不斷提速。
11月10日,發(fā)改委印發(fā)了《關(guān)于全面推進輸配電價改革試點有關(guān)事項的通知》,在目前18個已開展省級電網(wǎng)輸配電價改革試點的基礎(chǔ)上,進一步提速輸配電價改革試點工作。2016年9月在蒙東、遼寧、吉林、黑龍江、上海、江蘇、浙江等14個省級電網(wǎng)啟動輸配電價改革試點,2017年將在西藏電網(wǎng),華東、華中、東北、西北等區(qū)域電網(wǎng)開展輸配電價改革試點。
國泰君安研報認(rèn)為,在輸配電價改革、電力市場建設(shè)、電力交易機構(gòu)組建、發(fā)用電計劃放開、售電側(cè)改革等6大核心配套文件發(fā)布之后,未來2-3年將是電改效果由量變到質(zhì)變的時期。輸配電價改革是全面推進電改的先行基礎(chǔ),改革全面推開后,水電的競爭優(yōu)勢明顯,火電在過剩環(huán)境下將面臨整體價格中樞下行。因成本控制差異,市場份額也將在競爭中出現(xiàn)分化。
輸配電價改革是電力市場化交易的前提條件。隨著輸配電價改革的推進,售電市場有望加速形成。電力板塊約有14家公司已成立售電類公司,其余也多在謀劃售電業(yè)務(wù),其中不乏開展配售一體業(yè)務(wù)以及搶占園區(qū)(用戶)資源的企業(yè)。
上市公司方面,郴電國際、長江電力、吉電股份的售電類公司向配售電一體化發(fā)展;國投電力、京能電力、申能股份的售電類公司擁有園區(qū)優(yōu)質(zhì)資源;此外,華能國際、穗恒運、粵電力、廣州發(fā)展等,其售電公司已先行在廣東參與試點交易。從成交量占比來看,穗恒運與粵電力的售電公司份額居前。隨著競價交易電量比例逐步提高,水電有望參與市場競爭交易,水電公司有望充分受益。
安信證券認(rèn)為,輸配電價改革已經(jīng)具備向全國推廣的條件,預(yù)計今明兩年輸配電價改革將在全國大范圍落地。輸配電價改革+新增配網(wǎng)放開+電網(wǎng)對接,電改最大的商業(yè)機會有了可操作實施的條件。增量配網(wǎng)放開給設(shè)備公司帶來的最大商業(yè)機會在配售一體化領(lǐng)域。
分析人士指出,三類公司值得關(guān)注:一是擁有地方電網(wǎng)資產(chǎn)或者具備提供綜合能源服務(wù)能力的公司,如華光股份、涪陵電力等;二是具備總包資質(zhì)的配電設(shè)備公司,如置信電氣、思源電氣、積成電子、國電南瑞、許繼電氣等;三是積極布局用戶資源的公司,如智光電氣、炬華科技等。