5月10日晚間,通威股份發(fā)布公告稱,公司旗下6家子公司近日與隆基綠能及其9家子公司簽署高純晶硅產(chǎn)品銷售合同,約定2024年至2026年期間,隆基綠能及其子公司合計采購不少于86.24萬噸高純晶硅產(chǎn)品,采購價格按月協(xié)商確定,合同交易總額以最終成交金額為準(zhǔn)。
以中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會最近一期(2024年5月8日)公布的國內(nèi)N型料成交均價4.53萬元/噸的價格測算,本次合同預(yù)計總金額約為391億元(含稅)。
“在硅料價格周期波動、競爭加劇、產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)持續(xù)承壓的背景下,兩家光伏龍頭的合同無疑給市場帶來了鼓舞。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示。
兩龍頭再簽“長單”謀共贏
早在2022年,通威股份與隆基綠能就曾聯(lián)合“官宣”簽訂多晶硅料長期采購協(xié)議,彼時雙方約定在2022年、2023年交易多晶硅料20.36萬噸,引發(fā)市場廣泛關(guān)注。本次雙方再次簽訂大規(guī)模的高純晶硅采購“長單”。
“此次通威股份、隆基綠能再簽高純晶硅采購‘長單’,體現(xiàn)了兩家光伏龍頭對彼此的認(rèn)可。一方面,隆基綠能近年來在BC電池等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新突破,對原材料有較多需求,通過大批量采購硅料進一步支撐自身晶硅光伏電池相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。另一方面,通威股份在硅料領(lǐng)域具備優(yōu)勢地位,自身也在積極組建和完善上下游業(yè)務(wù)。這樣的合作對雙方來說是共贏之舉。”千門資產(chǎn)投研總監(jiān)宣繼游向《證券日報》記者表示。
作為光伏行業(yè)“硅料+電池”雙龍頭,通威股份近年來持續(xù)推進高純晶硅產(chǎn)能建設(shè),公司近期在與投資者互動時透露,云南二期20萬噸和包頭三期20萬噸高純晶硅項目將在2024年如期投產(chǎn),基于公司“第八代永祥法”,預(yù)計新項目投產(chǎn)后將實現(xiàn)更優(yōu)的品質(zhì),繼續(xù)鞏固公司在高純晶硅環(huán)節(jié)的競爭力。
對于此次和隆基綠能再度簽訂高純晶硅供貨“長單”,通威股份表示:“本合同的簽訂有利于公司高純晶硅產(chǎn)品的穩(wěn)定銷售,符合公司未來經(jīng)營規(guī)劃,對公司的經(jīng)營業(yè)績有積極影響。”
隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人則向《證券日報》記者表示,盡管行業(yè)由于產(chǎn)能擴張出現(xiàn)階段性的供需失衡,但光伏行業(yè)長期向好的趨勢沒有改變,公司簽訂硅料大單也是基于對未來市場和公司產(chǎn)品競爭力等因素的綜合判斷。
行業(yè)集中度或進一步上升
根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會5月8日發(fā)布的最新硅料價格,N型棒狀硅成交價格區(qū)間為4.30萬元/噸至4.80萬元/噸,成交均價為4.53萬元/噸,環(huán)比下跌7.93%。P型致密料成交價格區(qū)間為3.80萬元/噸至4.30萬元/噸,成交均價為3.90萬元/噸,環(huán)比下跌8.88%。
從目前情況看,當(dāng)前的硅料價格不但跌破二三線企業(yè)的成本,而且已經(jīng)逼近頭部企業(yè)的成本。
在屈放看來,伴隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈去產(chǎn)能的深化,二三線企業(yè)將因無法承受低于成本的市場價格而選擇減產(chǎn)和退出市場,龍頭企業(yè)則以更低的成本儲備未來的生產(chǎn)資料,市場進入博弈的最后階段。
宣繼游也表示,P型電池庫存的出清或接近尾聲,而光伏行業(yè)整體也已經(jīng)走入迭代更新的關(guān)鍵時期,具備品牌和規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)或?qū)⒄紦?jù)有利地位。
“未來光伏行業(yè)集中度或進一步上升,頭部企業(yè)的市場地位將更加牢固。”屈放稱。
來源:證券日報 記者 殷高峰 舒婭疆
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