近期,受國際油價波動影響,多只原油主題QDII(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者)基金產(chǎn)品凈值出現(xiàn)異動,部分原油QDII呈現(xiàn)出較高溢價。對此,相關(guān)公司近日接連發(fā)布溢價風(fēng)險提示公告,記者梳理發(fā)現(xiàn),12月份以來,有關(guān)“原油證券投資基金(QDII)”的溢價風(fēng)險提示公告已發(fā)布12份。
12月19日,嘉實基金管理有限公司公告稱,近期,旗下嘉實原油證券投資基金(QDII-LOF)(以下簡稱“嘉實原油LOF”)二級市場交易價格波動較大,請投資者密切關(guān)注基金份額凈值。
公告顯示,2023年12月14日,嘉實原油LOF基金份額凈值為1.3614元,截至2023年12月18日,該基金在二級市場的收盤價為1.648元,明顯高于基金份額凈值。
12月15日,上述產(chǎn)品就溢價風(fēng)險曾發(fā)布過提示公告。公告顯示,該產(chǎn)品12月12日的基金份額凈值為1.3396元,截至2023年12月14日,該基金在二級市場的收盤價為1.643元,明顯高于基金份額凈值?;鸲壥袌龅慕灰變r格,除了有基金份額參考凈值波動的風(fēng)險外,還會受到市場供求關(guān)系、系統(tǒng)性風(fēng)險、流動性風(fēng)險等其他因素的影響,可能使投資人面臨損失。
在南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝看來,溢價的出現(xiàn)可能是由于市場短期內(nèi)的追漲行為或者炒作所致;如果市場情緒發(fā)生變化,溢價泡沫可能會破滅。
“雖然很難預(yù)測油價未來上漲或下跌的幅度,但基金公司在基金產(chǎn)品凈值上做出及時反饋是必要的。通過密切跟蹤油價變化和事態(tài)進展,為投資者及時提示風(fēng)險。”前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時表示,在二級市場上,原油QDII基金往往易受到情緒的影響,尤其是對于短期油價波動的預(yù)期而出現(xiàn)溢價交易,投資者需要正確看待這種情況。
田利輝表示,投資者應(yīng)該理性看待溢價風(fēng)險提示,客觀分析基金凈值與二級市場價格關(guān)系,認真探討當前“溢價”的可持續(xù)性,根據(jù)自身風(fēng)險承受能力和投資目標做出決策。
專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進工程執(zhí)行主任袁帥在接受《證券日報》記者采訪時表示,投資者應(yīng)該從基金公司發(fā)布的風(fēng)險提示公告中,進一步了解基金的凈值、溢價情況以及投資策略等信息,認識到高溢價率可能帶來的風(fēng)險,并謹慎考慮是否購買高溢價率的基金份額。
來源:證券日報 記者 吳 珊 見習(xí)記者 彭衍菘
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