成本持續(xù)下降 光伏裝機(jī)規(guī)模或超預(yù)期

　　國(guó)家能源局近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1-4月，全國(guó)光伏新增發(fā)電裝機(jī)容量48.31GW，較上年同期增加31.43GW，同比增速達(dá)186.21%。

　　中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)(簡(jiǎn)稱“硅業(yè)分會(huì)”)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自3月初起，硅料價(jià)格便步入下行通道，截至5月17日，跌幅達(dá)40%。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著光伏供應(yīng)鏈價(jià)格不斷下跌，今年光伏裝機(jī)規(guī)?；虺鲱A(yù)期，其中分布式光伏可能是突圍的亮點(diǎn)。

　　原材料價(jià)格下跌

　　據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)，1-4月全國(guó)新增發(fā)電裝機(jī)容量84.42GW。其中，光伏發(fā)電達(dá)48.31GW，占比57.23%。由于一季度全國(guó)光伏新增裝機(jī)容量為33.66GW，據(jù)此測(cè)算，4月的新增裝機(jī)容量規(guī)模為14.65GW，同比增長(zhǎng)299.18%。

　　下游光伏裝機(jī)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)受益于原材料價(jià)格不斷下行。硅業(yè)分會(huì)5月17日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，硅料(單晶致密料)成交均價(jià)為14.27萬元/噸，進(jìn)入15萬元/噸以下區(qū)間，周環(huán)比降幅為9.63%，與3月1日成交均價(jià)23.74萬元/噸相比，跌幅達(dá)40%。

　　硅業(yè)分會(huì)表示，由于硅片企業(yè)從5月下旬開始有部分減產(chǎn)計(jì)劃，從國(guó)內(nèi)供應(yīng)(包括進(jìn)口)和需求角度看，5月硅料庫存將有所增加，且大多集中在一線企業(yè)中，預(yù)計(jì)短期內(nèi)硅料價(jià)格仍將維持跌勢(shì)。

　　咨詢機(jī)構(gòu)InfoLink認(rèn)為，硅料供過于求的矛盾在二季度開始明顯演化，生產(chǎn)環(huán)節(jié)現(xiàn)貨庫存持續(xù)堆高，并且難以消化和遞減，第二梯隊(duì)廠家品質(zhì)提升、新產(chǎn)能爬坡進(jìn)度和成本控制水平都將在接下來的競(jìng)爭(zhēng)中遭遇更大挑戰(zhàn)。

　　此外，近期硅片價(jià)格跌幅也較為明顯。硅業(yè)分會(huì)5月18日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，G12單晶硅片(210mm/150μm)成交均價(jià)降至6.14元/片，周環(huán)比降幅為15.66%。

　　硅業(yè)分會(huì)表示，硅片價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)主要是由于兩方面原因，其一是降價(jià)清庫存，短期來看效果并不理想;其二是原材料價(jià)格下跌。

　　InfoLink表示，隨著硅片產(chǎn)出持續(xù)釋放，供應(yīng)能力逐漸面臨過剩，在硅片庫存總量快速堆積下，廠家銷售壓力提升，硅片價(jià)格持續(xù)快速下探。

　　裝機(jī)需求或超預(yù)期

　　據(jù)第三方機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年全球光伏市場(chǎng)需求大概在350GW-360GW。晶澳科技在近日召開的業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，隨著供應(yīng)鏈價(jià)格下降，下游需求會(huì)隨之打開。從目前形勢(shì)看，今年的需求會(huì)高于機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年2-3月國(guó)內(nèi)組件招標(biāo)明顯活躍。2月組件大型集采招標(biāo)規(guī)模達(dá)29GW，同比增長(zhǎng)276.62%;3月組件大型集采招標(biāo)規(guī)模達(dá)31.5GW，同比增長(zhǎng)483.33%。

　　平安證券表示，2023年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格開啟下行通道，刺激終端需求快速釋放，國(guó)內(nèi)招標(biāo)量處于高位。同時(shí)，今年海外需求保持高熱度，3月出口量遠(yuǎn)高于2022年旺季水平。

　　據(jù)InfoLink統(tǒng)計(jì)，2023年一季度光伏組件累計(jì)出口50.9GW，同比增長(zhǎng)37%，環(huán)比增長(zhǎng)53%;電池累計(jì)出口8.6GW，同比增長(zhǎng)66%，環(huán)比增長(zhǎng)26%。

　　平安證券表示，歐洲庫存消納改善疊加戰(zhàn)略性備貨恢復(fù)強(qiáng)勁的拉貨動(dòng)能，美國(guó)市場(chǎng)在供應(yīng)鏈緩和與補(bǔ)貼刺激下有望加速增長(zhǎng)，新興市場(chǎng)將延續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，海外市場(chǎng)全年需求有望實(shí)現(xiàn)45%及以上的增長(zhǎng)。

　　硅業(yè)分會(huì)分析師陳家輝在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示：“分布式光伏可能是今年突圍的亮點(diǎn)，后面儲(chǔ)能技術(shù)如果能跟上，整體裝機(jī)量將有望超出預(yù)期。”

　　國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，一季度全國(guó)分布式光伏發(fā)電新增并網(wǎng)容量18.13GW，較去年同期增加9.26GW，增速達(dá)104.41%。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)劉譯陽在第二屆戶用光伏創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)上表示，未來3年，國(guó)內(nèi)分布式光伏預(yù)期可實(shí)現(xiàn)50GW-65GW的年新增裝機(jī)規(guī)模。

來源：中國(guó)證券報(bào) 記者 羅京