值此倡議十周年之際，伍德麥肯茲亞太電力研究團(tuán)隊(duì)發(fā)布最新研究報(bào)告Belt & Road at 10: Powering on through growing pains，回顧海外電力項(xiàng)目投資及建設(shè)等情況。
倡議對電力行業(yè)投資產(chǎn)生了哪些影響？
在過去10年，中國企業(yè)在海外建設(shè)的電力項(xiàng)目裝機(jī)容量高達(dá)128GW，其中約70%的裝機(jī)容量分布在南亞和東南亞。這一數(shù)據(jù)相當(dāng)于2022年澳大利亞新增發(fā)電裝機(jī)容量的1.3倍，但僅占中國累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量（2,500GW）的5%。據(jù)估計(jì)，自2013年以來，中國已為全球，包括未直接參與倡議的國家的發(fā)電項(xiàng)目，提供2,000億美元的融資和總包服務(wù)。
借助倡議的資本、技術(shù)和供應(yīng)鏈，發(fā)展中國家的發(fā)電容量取得了極大提升。然而，由于這些國家與中國簽署的雙邊貸款協(xié)議的利率與美元掛鉤，多個國家的債務(wù)水平也因貸款利率上升而大福飆升。倡議曾為煤電項(xiàng)目提供了大量貸款和投資，也引發(fā)了外界對碳排放的擔(dān)憂。
倡議是否放棄了煤電？
在倡議早期，電力項(xiàng)目以煤電項(xiàng)目為主。在越南，三分之二的倡議相關(guān)電力項(xiàng)目為煤電項(xiàng)目，而在印度尼西亞，14GW裝機(jī)容量幾乎全是煤電。
2021年，中國宣布“不再新建海外煤電項(xiàng)目”，此后情況有所改變。如今，倡議有近200個可再生能源電力項(xiàng)目在運(yùn)營，占發(fā)電總量的37%，這與煤電發(fā)電量大致相當(dāng)。
我們估計(jì)，倡議下在建的新建項(xiàng)目中，近四分之三是可再生能源電力項(xiàng)目，而十年前此數(shù)字不到20%。盡管可再生能源項(xiàng)目的占比不斷攀升，但由于其項(xiàng)目規(guī)模較小，其在發(fā)電總?cè)萘恐械恼急热暂^為有限。
煤電項(xiàng)目明顯越來越難從倡議獲取融資。自2021年以來，政策變化加上社會的反對聲音，導(dǎo)致近90%的擬建煤電項(xiàng)目被取消。這可能會影響另外21個煤電項(xiàng)目，我們預(yù)計(jì)將有13個處于規(guī)劃階段的煤電項(xiàng)目被擱置。不過，中國尚未完全放棄煤電，仍允許銷售燃煤電廠設(shè)備，允許完成在建煤電項(xiàng)目。
西方國家的應(yīng)對措施
在該等政策目標(biāo)下，西方投資項(xiàng)目不僅數(shù)量少、規(guī)模小、交付慢，而且必須滿足更加嚴(yán)苛的可持續(xù)性和透明度要求。
倡議的下一步計(jì)劃是什么？
倡議對電力市場的影響力還將繼續(xù)擴(kuò)大，目前仍有80GW裝機(jī)容量處于建設(shè)或規(guī)劃階段。我們預(yù)計(jì)，中國將通過調(diào)整總體戰(zhàn)略，更加重視直接投資，減少在倡議早期占據(jù)主導(dǎo)地位的雙邊貸款。與所有借貸方一樣，中國也意識到了債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭苤鷩诟呃氏码y以償還貸款。
另外，我們還預(yù)計(jì)，中國將更加注重可再生能源項(xiàng)目。一直以來，倡議的一個重要目標(biāo)是為中國制造商和設(shè)備供應(yīng)商打開市場。
來源：伍德麥肯茲
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