11月7日，金鴻順公告稱，擬收購德雷射科(廊坊)100%股權(quán)，新增光伏領(lǐng)域高端設(shè)備制造業(yè)務(wù)。2022年以來，光伏行業(yè)火爆刺激上下游產(chǎn)業(yè)新一輪擴產(chǎn)。同時，A股多家上市公司也開始“追光”，紛紛跨界投資光伏產(chǎn)業(yè)，各家公司投資方式也不盡相同，有通過收購、設(shè)立光伏公司，或是投資新建光伏項目，或是與其他企業(yè)共建新公司，進入領(lǐng)域也涵蓋了光伏電站、光伏發(fā)電、光伏異質(zhì)結(jié)等多個細分賽道。
30家公司跨界
據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，已有30家上市公司跨界到光伏行業(yè)。其中，有從事益智玩具的沐邦高科，有從事乳品行業(yè)的皇氏集團，有從事紡織行業(yè)的江蘇陽光，也有從事專業(yè)設(shè)備制造的上機數(shù)控等。
在跨界進入后，光伏新玩家近期動作頻頻。11月1日晚，和邦生物公告稱，公司控股子公司安徽阜興新能源科技有限公司(簡稱“阜興科技”)與皇氏集團子公司安徽皇氏綠能科技有限公司(簡稱“皇氏綠能”)簽訂長供合作協(xié)議，約定阜興科技向皇氏綠能銷售總量不低于25億片單晶硅片，預(yù)計銷售金額總計約195億元(含稅)。
值得注意的是，上述兩個交易方均是才跨界進入光伏行業(yè)不久的新玩家。和邦生物2021年投資建設(shè)的阜興科技10GW N+型超高效單晶太陽能硅片項目現(xiàn)處于試生產(chǎn)過程中，該項目一期啟動規(guī)模為1.5GW-2GW.資料顯示，和邦生物是全球最大的雙甘膦供應(yīng)商，也是國內(nèi)最大的IDA法制取草甘膦的生產(chǎn)商。
皇氏集團主營業(yè)務(wù)則是乳業(yè)，公司8月22日公告稱，在安徽阜陽經(jīng)開區(qū)投資100億元建設(shè)20GW TopCon超高效太陽能電池和2GW組件項目。
景氣周期持續(xù)
上市公司扎堆跨界光伏行業(yè)背后，是光伏產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)火熱。此前多家光伏組件企業(yè)三季報業(yè)績均呈現(xiàn)大幅增長，需求提振成為光伏企業(yè)業(yè)績增長的主因。
今年下半年以來，國內(nèi)光伏裝機需求保持旺盛，帶動行業(yè)相關(guān)企業(yè)盈利。機構(gòu)表示，行業(yè)龍頭加碼產(chǎn)能，有利于穩(wěn)固其市場地位。由于供需錯配，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)存在利潤分配不均的問題。近年來，光伏硅料、單晶硅片頻頻漲價，對下游電池片、組件企業(yè)的經(jīng)營造成較大影響。在此背景下，垂直一體化模式成為相關(guān)企業(yè)的發(fā)展重點，一定程度上帶動了對上游的投資。
光伏賽道持續(xù)火熱也推動相關(guān)企業(yè)加速擴充產(chǎn)能。目前，國內(nèi)外硅片廠正在積極擴產(chǎn)。對此，業(yè)內(nèi)人士表示，一方面，在傳統(tǒng)能源價格上漲背景下，國內(nèi)光伏企業(yè)加速海外一體化產(chǎn)能建設(shè)，國產(chǎn)設(shè)備商全球化銷售優(yōu)勢明顯；另一方面，硅料價格處于高位，硅片廠盈利性較好，擴產(chǎn)熱情不減。
機構(gòu)表示，綜合國內(nèi)外組件消費的情況，預(yù)期組件終端博弈情況或加劇。每年四季度往往是我國大型地面光伏電站裝機的旺季，今年大概率將延續(xù)這樣的態(tài)勢。根據(jù)機構(gòu)預(yù)測，2022年全球裝機目標在250GW-260GW之間，其中國內(nèi)裝機量達70GW-80GW.四季度的剛性需求將進一步刺激光伏全產(chǎn)業(yè)鏈消費。
警惕炒作風(fēng)險
在多家上市公司發(fā)布跨界投資光伏項目后，股價幾乎都迎來了短期上漲。在沾“光”即漲的大背景下，更需要關(guān)注“追光”的上市公司是轉(zhuǎn)型還是炒作。
對此，交易所和監(jiān)管機構(gòu)也在持續(xù)關(guān)注。今年6月，養(yǎng)豬巨頭正邦科技就因一項400億元光伏合作項目收到關(guān)注函；沐邦高科也因多次披露光伏電池項目收到問詢函；紡織企業(yè)江蘇陽光在披露200億元光伏合作項目后也引來問詢函；而獸藥公司綠康生化在宣布擬高溢價跨界收購光伏膠企業(yè)后股價收獲五連板，監(jiān)管機構(gòu)隨即下發(fā)關(guān)注函，質(zhì)疑其是否迎合熱點炒作，隨后綠康生化又叫停了該交易。
同時，跨界新玩家也面臨技術(shù)和人才儲備方面的風(fēng)險。比如，沐邦高科就在跨界投資TopCon項目的公告中表示，公司目前未從事光伏電池業(yè)務(wù)，亦無TopCon光伏電池生產(chǎn)技術(shù)儲備，尚無TopCon電池人才團隊，正在積極聯(lián)絡(luò)引進相關(guān)領(lǐng)域人才，可能存在人才引進不達預(yù)期的風(fēng)險。
對此，業(yè)內(nèi)人士表示，隔行如隔山，隨著新一輪“追光者”扎堆涌入，盲目跟風(fēng)值得警惕。
來源：中國證券報
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