編者按 泛在電力物聯(lián)網(wǎng)全面開啟，相關概念股頻頻漲停，成為A股當紅炸子雞，機構稱2019年將成為泛在電力物聯(lián)網(wǎng)投資元年，作為國網(wǎng)的戰(zhàn)略重點，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)或將催生反復炒作的主題行情。
一、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)概念股橫空出世
本輪牛市以來，各類題材概念股滿天飛，從5G到柔性屏，從超清視頻到養(yǎng)豬概念股，在沒有一點點防備的情況下，“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”概念橫空出世，熱度指數(shù)爆棚。機構稱2019年為“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”的投資元年。
近期格力電器董事長董明珠在表示，格力電器與國家電網(wǎng)有限公司已經(jīng)在雄安新區(qū)低壓直流生態(tài)系統(tǒng)的研發(fā)中有密切合作，未來更不會缺席泛在電力物聯(lián)網(wǎng)和堅強智能電網(wǎng)的建設與發(fā)展?？梢姟胺涸陔娏ξ锫?lián)網(wǎng)”已然紅的發(fā)紫。
受利好消息刺激，智能電網(wǎng)概念股強勢大漲，金智科技、炬華科技、恒華科技、朗新科技等一眾概念股掀起漲停浪潮，成為A股備受追捧的投資主線。
二、解碼“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”
國家電網(wǎng)公司在2019年兩會報告中提出建設世界一流能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的重要物質基礎是要建設運營好“兩網(wǎng)”,這里所說“兩網(wǎng)”分別是“堅強智能電網(wǎng)”和“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”。泛在電力物聯(lián)網(wǎng)這個名詞首次出現(xiàn)在國家電網(wǎng)公司的兩會報告中，成為和堅強智能電網(wǎng)相提并論的重點工作。
國網(wǎng)公司召開工作會議對建設泛在電力物聯(lián)網(wǎng)作出全面部署安排，加快推進“三型兩網(wǎng)、世界一流”戰(zhàn)略落地實施。泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設規(guī)劃分兩階段，到2024年全面建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。
來源：能源評論
物聯(lián)網(wǎng)的概念由 MIT 的物聯(lián)網(wǎng)之父、麻省理工學院執(zhí)行董事Kevin Ashton在1998年首次提及，他指出將 RFID技術和其他傳感器技術應用到日常物品中構造一個物聯(lián)網(wǎng)。緊接著的第二年由 Kevin Ashton 帶頭建立的 Auto-ID center 對物聯(lián)網(wǎng)的應用進行了更為清晰的描述：依靠全球 RFID 標簽無線接入互聯(lián)網(wǎng)，使得從剃須刀到歐元紙幣再到汽車輪胎等數(shù)百萬計的物品能夠被持續(xù)地跟蹤和審計。
Kevin Ashton(資料圖)
泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的應用場景
建設泛在電力物聯(lián)網(wǎng)是落實“三型兩網(wǎng)、世界一流”戰(zhàn)略目標的核心任務。國網(wǎng)提出，要在未來幾年繼續(xù)建設運營好以特高壓為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調發(fā)展的堅強智能電網(wǎng)，不斷提 升能源資源配置能力和智能化水平;同時，充分應用充分應用“大、云、物、移、智”等等 現(xiàn)代信息技術，打造狀態(tài)全面感知、信息高效處理、應用便捷靈活的泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。
國家電網(wǎng)公司明確，泛在物聯(lián)網(wǎng)將在電網(wǎng)現(xiàn)有的業(yè)務基礎上，從全息感知、泛在連接、開放 共享、融合創(chuàng)新四個方面對公司的綜合能力進行提升，進而支撐“三型兩網(wǎng)、世界一流”發(fā) 展戰(zhàn)略目標。
泛在電力物聯(lián)網(wǎng)包括4層應用架構和11個重點方向。從架構上來看，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)包含感知層、網(wǎng)絡層、平臺層、應用層4層結構。從技術視角看，通過應用層承載對內業(yè)務、對 外業(yè)務7個方向的建設內容，通過感知層、網(wǎng)絡層和平臺層承載數(shù)據(jù)共享、基礎支撐2個方 向的建設內容，技術攻關和安全防護2個方向的建設內容貫穿各層次?！?/p>
泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的應用場景總體上可分為控制和采集兩大類?？刂祁I域將從當前的星型集中 連接模式向點到點分布式連接切換，主站系統(tǒng)將逐步下沉，出現(xiàn)更多的本地 就近控制和邊緣計算。采集類應用，在采集頻次、內容、雙向互動等各方面 均將有較大變化。在新興領域，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)將在統(tǒng)一感知、實物ID應 用、精準主動搶修、虛擬電廠、智慧能源服務一站式辦理、大數(shù)據(jù)應用等領域，為電網(wǎng)企業(yè)和新興業(yè)務主體賦能。
資料來源：國家電網(wǎng)、安信證券研究院
據(jù)安信證券研報顯示，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)將電力用戶及其設備，電網(wǎng)企業(yè)及其設備，發(fā)電企業(yè)及其設備，供應商及其設備，以及人和物連接起來，產(chǎn)生共享數(shù)據(jù)，為用戶、電網(wǎng)、發(fā)電、供應商和政府社會服務。
1、電動車板塊：需求旺盛一季度鋰電中游高增長，政策落地在即，繼續(xù)推薦中游龍頭并逐步布局上游
2、風光新能源板塊：
光伏：年后海外市場持續(xù)火爆，超出預期，光伏19年指標較為樂觀，光伏平價項目有望超預期。
風電：棄風限電整體狀況繼續(xù)得到緩解，行業(yè)開工漸入旺季、企業(yè)備貨熱情高漲，行業(yè)裝機將呈現(xiàn)逐步上升的態(tài)勢。
3、工控和電力設備板塊觀點：制造業(yè)景氣度明顯轉差;制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增長，電網(wǎng)投資增速轉負為正，特高壓建設持續(xù)推進，12條特高壓(5直7交)和2個聯(lián)網(wǎng)工程將在今明兩年開工建設，特高壓重啟開啟新周期。
三、五大券商權威解讀：2019年為泛在電力物聯(lián)網(wǎng)投資元年
興業(yè)證券：預計，2019年將成為泛在電力物聯(lián)網(wǎng)投資元年，行業(yè)增速三年年化50%以上，相關公司訂單將從今年開始出現(xiàn)年化50%到100%增速。
東吳證券：19年補貼政策待落地;二季度淡季價格有壓力，預計時間較短，繼續(xù)看多光伏龍頭;泛在電力物聯(lián)網(wǎng)是今年國網(wǎng)戰(zhàn)略重點，有望催生主題行情。
中銀國際：光伏海外需求持續(xù)景氣，國內政策拐點已過，行業(yè)2019年有望量利齊升，建議積極關注龍頭標的;國內風電需求有望持續(xù)高增長，上游大宗原材料價格預期下滑，將顯著增厚中游產(chǎn)業(yè)鏈盈利。國內新能源乘用車“雙積分”長 效機制建立，自主品牌新車型陸續(xù)發(fā)布，消費升級提升需求質量;全球電動化有望加速，行業(yè)需求有望持續(xù)高增長;產(chǎn)業(yè)集中化、國際化、軟包化、高鎳化趨勢明顯;短期建議關注國內補貼退坡的進展，中長期看好產(chǎn)業(yè)鏈中游 制造龍頭與上游資源巨頭的投資機會。電能表逐步進入更換周期，建議關注 估值較低、邊際改善的相關標的;特高壓項目開始落地，建議關注業(yè)績增長 確定性增強或業(yè)績改善的受益標的，并優(yōu)選引領電網(wǎng)智能化、信息化升級的 龍頭標的;另外建議持續(xù)關注工控、低壓電器領域的優(yōu)質標的。
平安證券：泛在電力物聯(lián)網(wǎng)對于電網(wǎng)企業(yè)的轉型發(fā)展具有深遠意義，未來將是國網(wǎng)發(fā)展的戰(zhàn)略重心。電網(wǎng)企業(yè)的戰(zhàn)略轉型往往對應新的投資側重，盡管泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的投資規(guī)模等級可能難以和先前的特高壓和智能電網(wǎng)相媲美，但投資領域相對聚焦，有望帶動相關軟硬件需求的快速增長。
華創(chuàng)證券：未來電力工業(yè)系統(tǒng)，其實時通信與車聯(lián)網(wǎng)相似，對高速、低延時有剛性需求，也是區(qū)域調度、區(qū)域電力平衡、現(xiàn)貨市場結算等多方面的基礎。建議關注終端設備芯片、網(wǎng)架建設與頂層人工智能投資機會。
