10月19日，特斯拉發(fā)布2023年第三季度財(cái)報(bào)。
據(jù)特斯拉發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，今年三季度，特斯拉營(yíng)收234億美元，同比增長(zhǎng)9%。雖然營(yíng)收同比有所增長(zhǎng)，環(huán)比卻出現(xiàn)6%的下滑，低于市場(chǎng)預(yù)期，并出現(xiàn)三年來(lái)營(yíng)收的最慢增速。財(cái)報(bào)發(fā)布前，華爾街方面預(yù)計(jì)，特斯拉三季度營(yíng)收242.56億美元。從營(yíng)收結(jié)構(gòu)看，三季度特斯拉營(yíng)收環(huán)比下滑，主要受汽車(chē)業(yè)務(wù)影響。其中，特斯拉汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)收196.25億美元，今年二季度營(yíng)收則為212.68億美元。
毛利率拉響警報(bào)
10月19日，特斯拉股價(jià)下跌超9%，市值蒸發(fā)5239億元。
從利潤(rùn)端看，特斯拉的情況并不樂(lè)觀。今年一季度，特斯拉凈利潤(rùn)同比下滑超24%，曾引發(fā)關(guān)注。不過(guò)，二季度特斯拉凈利潤(rùn)增至27億美元，同比增長(zhǎng)超20%，情況有所好轉(zhuǎn)。然而，三季度再次下滑，凈利潤(rùn)為18.53億美元，同比下滑44%。
此外，三季度財(cái)報(bào)中，特斯拉的毛利率也被重點(diǎn)關(guān)注。今年三季度，特斯拉整體毛利率17.9%，低于市場(chǎng)預(yù)期。相比之下，今年二季度毛利率為18.2%，自去年三季度以來(lái)，特斯拉的毛利率持續(xù)下滑。
關(guān)于三季度產(chǎn)量和交付量的下滑，特斯拉的解釋是工廠的停產(chǎn)和升級(jí)。隨著上海工廠、德國(guó)工廠和美國(guó)工廠的升級(jí)完成，理論上特斯拉在第四季度不會(huì)被產(chǎn)能束縛手腳，核心的目標(biāo)是保證改款 Model 3 和 Model Y 的交付量。
儲(chǔ)能或成特斯拉新增長(zhǎng)點(diǎn)
今年是特斯拉成立的第20個(gè)年頭，自成立開(kāi)始，特斯拉便以為人類(lèi)提供清潔和可持續(xù)的能源作為使命。
不久前，特斯拉公布的“秘密宏圖”第三篇章中，便將目標(biāo)設(shè)定為全面轉(zhuǎn)向可持續(xù)能源，2050年前實(shí)現(xiàn)能源100%可持續(xù)，馬斯克表示，為實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，全球最終將需要 240 TWh 儲(chǔ)能容量(含電站儲(chǔ)能和汽車(chē)電池)。而特斯拉儲(chǔ)能超級(jí)工廠項(xiàng)目正是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重要舉措之一。
今年4月9日簽約的特斯拉儲(chǔ)能超級(jí)工廠，落戶上海臨港，初期規(guī)劃年產(chǎn)商用儲(chǔ)能電池1萬(wàn)臺(tái)，儲(chǔ)能規(guī)模超過(guò)其加州工廠的產(chǎn)能，產(chǎn)品范圍覆蓋全球市場(chǎng)。從財(cái)報(bào)中的數(shù)據(jù)可以看出，特斯拉儲(chǔ)能的部署在 2023 年增長(zhǎng)迅猛。
儲(chǔ)能業(yè)務(wù)表現(xiàn)持續(xù)亮眼。特斯拉第三季度儲(chǔ)能裝機(jī)量為4GWh，同比增長(zhǎng)90%，是有史以來(lái)最高季度裝機(jī)量。
儲(chǔ)能正成為公司利潤(rùn)最高最具前景的業(yè)務(wù)之一。目前，能源和服務(wù)板塊已為公司貢獻(xiàn)了超過(guò)5億美元的季度利潤(rùn)。
加入中國(guó)市場(chǎng) 共享發(fā)展機(jī)遇
僅從特斯拉儲(chǔ)能領(lǐng)域的布局來(lái)看，特斯拉自2015年開(kāi)始布局儲(chǔ)能項(xiàng)目，2019年正式推出Megapack大型儲(chǔ)能系統(tǒng)。從目前特斯拉官網(wǎng)下訂單的信息來(lái)看，Megapack最近的交貨日期為2025年第1季度。這不僅反映出特斯拉儲(chǔ)能產(chǎn)品需求的火爆，也說(shuō)明其產(chǎn)能供應(yīng)不足。
特斯拉年度裝機(jī)量(GWh)
由此來(lái)看，上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠是特斯拉解決儲(chǔ)能產(chǎn)能問(wèn)題的戰(zhàn)略布局，馬斯克看中的是中國(guó)物美價(jià)廉的儲(chǔ)能供應(yīng)鏈，特斯拉希望如三年前的汽車(chē)超級(jí)工廠一樣，通過(guò)中國(guó)成熟的供應(yīng)鏈提高產(chǎn)能、降低成本，從而更迅速地以低成本優(yōu)勢(shì)拓展全球儲(chǔ)能市場(chǎng)。
馬斯克+寧德時(shí)代將為行業(yè)格局帶來(lái)深刻變革
今年9月26日晚，澳大利亞昆士蘭博爾德科姆電池項(xiàng)目的一個(gè)特斯拉Megapack2.0模塊發(fā)生火災(zāi);2022年9月20日，PacificGas & Electric(PG&E)公司發(fā)現(xiàn)其位于美國(guó)加利福尼亞州蒙特雷縣(Moss Landing)的Elkhorn電池儲(chǔ)能項(xiàng)目中的特斯拉Megapack儲(chǔ)能系統(tǒng)發(fā)生火災(zāi)。
大洋彼岸的特斯拉CEO馬斯克卻氣定神閑地在Twitter上笑稱：“Prometheus Unbound(為人類(lèi)盜取火種的神——普羅米修斯不受控了)，似乎全然不放心上。
深究這場(chǎng)火災(zāi)之后，我們有了不一樣的發(fā)現(xiàn)：或許，馬斯克早就想好放棄使用三元鋰作為大型儲(chǔ)能系統(tǒng)的主要技術(shù)，澳大利亞“維多利亞大電池”儲(chǔ)能項(xiàng)目只是Megapack電池系統(tǒng)未完成技術(shù)迭代之前的產(chǎn)物。
從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)看，中國(guó)的磷酸鐵鋰技術(shù)專(zhuān)利數(shù)量最多，產(chǎn)業(yè)鏈最全，三元鋰則并非如此。特斯拉海外電池供應(yīng)商只有LG化學(xué)和松下。
7月27日，也就是這場(chǎng)火災(zāi)前不久，在特斯拉召開(kāi)的2021年第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，馬斯克在電話會(huì)中透露，未來(lái)特斯拉電池構(gòu)成上轉(zhuǎn)變，將使用2/3的磷酸鐵鋰電池和1/3的鎳電池。
2020年1月寧德時(shí)代成為特斯拉第三家電池供應(yīng)商，而LG化學(xué)和松下的主流生產(chǎn)鏈產(chǎn)品就是三元鋰電池，很難不讓人推測(cè)出特斯拉的電池產(chǎn)品技術(shù)選型。
當(dāng)寧德時(shí)代成為特斯拉的電池供應(yīng)商后，寧德時(shí)代股價(jià)翻倍，特斯拉的Model 3車(chē)型也迎來(lái)量產(chǎn)時(shí)刻，三個(gè)月之內(nèi)汽車(chē)交付量即從5000臺(tái)攀升至一萬(wàn)臺(tái)。
結(jié)語(yǔ)
毫無(wú)疑問(wèn)，未來(lái)儲(chǔ)能將是一個(gè)以10萬(wàn)億計(jì)的超級(jí)黃金賽道。身處其中，中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)能否穿越重重迷霧，最終走向商業(yè)化與國(guó)際化的星辰大海，讓我們一起拭目以待。
評(píng)論