2022年，跨境電商上的最火類目，如果消費級儲能產(chǎn)品說自己第二，大概沒其他類目敢稱第一。
9月19日，被譽為“便攜儲能第一股”的華寶新能(301327.SZ)，以84.6倍市盈率，正式登陸創(chuàng)業(yè)板。其發(fā)行價為237.5元/股，創(chuàng)下了今年IPO發(fā)行價之最，成為了A股史上第二高價。
行業(yè)頭部大賣的超高發(fā)行價上市，背后折射的是資本市場對儲能賽道的看好。據(jù)路邊社消息，金錢永不眠的投資圈內(nèi)，如今流行著最新一版的投資鄙視鏈。原本少人問津的“儲能”已經(jīng)坐到金字塔尖，而前幾年稱雄的新消費、生物醫(yī)療等則被打入冷宮。
“估值太高了”。有投資人對「貿(mào)行四海」表示，看了很多儲能項目，但一個都下不了手?，F(xiàn)在，整個儲能賽道都呈現(xiàn)出被瘋搶的狀態(tài)。頭部項目甚至出現(xiàn)了數(shù)百家投資機構環(huán)伺。
與華寶新能(301327.SZ)，在便攜儲能類目上比肩膀的EcoFlow正浩和德蘭明海，估值目前均超過了10億美金，成為了新晉獨角獸。
EcoFlow正浩也在去年與中金簽署上市輔導協(xié)議，計劃在境內(nèi)上市，有望成為便攜儲能類目的第二家上市企業(yè)。行業(yè)頭部企業(yè)被資本加注不斷，龍頭地位不斷增強，是否意味著消費級儲能賽道，已經(jīng)大局已定?
同時，換個角度看，華寶新能(301327.SZ)上市后，成為了繼派能科技( 688063.SH)后A股“儲能第二股”，儲能板塊終于不再形單影孤，又是否預示著，當下大戲剛剛鳴鑼開場?
「貿(mào)行四?！贡疚恼f說自己的觀察：
消費級儲能類目介紹
作為新能源時代的能源儲存和調(diào)節(jié)基礎設施，儲能家族成員眾多，根據(jù)對應的使用場景分為，便攜儲能、房車儲能、家庭儲能、工業(yè)儲能、發(fā)電儲能等。
本文主要圍繞消費級儲能類目商機展開，重點討論便攜儲能、房車儲能和家庭儲能。
其中，便攜式儲能電源，簡稱“戶外電源”，適用于戶外出游、應急救災、醫(yī)療搶險、戶外作業(yè)等多個場景。熟悉充電寶的國人，很多將其視為“大型戶外充電寶”。
目錄
01儲能賽道好揾食
02 技術和需求雙驅(qū)動
03 市場格局已定?
04 技術正在快速迭代
05 爆賣的背后是生活
06 一切才剛剛開始
07 大賽道里可以做小生意嗎?
儲能賽道好揾食
資本之所以對儲能情有獨鐘，因為這是個已經(jīng)賺錢，而且小宇宙還在不斷爆發(fā)的賽道。
僅以便攜儲能這個細分類目來看，根據(jù)中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會(簡稱協(xié)會)的報告數(shù)據(jù)顯示，2016年該類目全球市場僅為0.6億人民幣，但到了2020年已經(jīng)成長為42.6億元，創(chuàng)下年均190.28%富合增長率。
去年全球便攜儲能銷售金額再創(chuàng)新高，達 111.3 億元。目前該類目90%的產(chǎn)能由中國企業(yè)提供。協(xié)會預測，2026年該類目全球市場將進一步增至882.3億元人民幣。
再提供一組對比數(shù)據(jù)。GGII 統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021 年中國鋰電池儲能總出貨量為 37GWh，其中便攜儲能占比僅3%，家庭儲能占比15%，這意味著家庭儲能去年產(chǎn)值至少也在500億元。
正浩EcoFlow海外電商業(yè)務負責人劉聰在直播活動時也介紹，預計到2027年，全球房車儲能市場規(guī)模將達到四五十億元，家庭儲能將超過千億。
翻開各大電商平臺的賬本，看到的也是不斷跳躍的增長數(shù)字。
浩方品牌策略研究中心制作的《2022美亞便攜儲能電源市場分析報告》顯示，2018-2021期間，便攜儲能電源在亞馬遜平臺的銷量就從6.86萬臺躍升至102.63萬臺，4年增長近14倍。其中，2020年增勢最為明顯，有半數(shù)TOP20品牌均在此時間先后入市。
“這三個月，儲能產(chǎn)品都是環(huán)比40%到60%速度在上漲。” 敦煌網(wǎng)副總裁、平臺運營中心負責人侯建臣告訴「貿(mào)行四?！?。
9月27日，速賣通的一場直播活動上，其平臺消費電子行業(yè)運營 Candice也不無興奮地和觀眾們提到，這個類目“非常好賣”。
技術和需求雙驅(qū)動
消費級儲能行業(yè)高歌猛進的背后，離不開技術和需求兩條線的支撐。
用洛可可創(chuàng)新設計集團董事長賈偉的話來說，新品類的誕生往往有兩個邏輯，一個是新技術，一個是新場景。
便攜儲能正是在新技術催生出來的新場景應用。早在2008年，便攜儲能這類產(chǎn)品就已經(jīng)在歐美市場出現(xiàn)。對于有戶外運動、露營等生活習慣的歐美消費者來說，戶外電源是剛需。
不過彼時便攜儲能使用的主流電池技術還是鉛酸電池，導致產(chǎn)品體積大、容量小，價格還特別昂貴，自然很難得到大面積普及，還是小眾消費品。
隨著鋰電池大規(guī)模制造和應用，鋰電池組的單位成本持續(xù)下降，單位能量密度不斷提升， 鋰電池取代鉛酸電池，成為儲能產(chǎn)品的主流電池技術路線。
從價格來看，據(jù)彭博新能源財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，鋰電池組的平均單位成本已由2013年的684美元/kWh，下降至2021年的132美元/kWh，降幅高達80.7%。
從能量密度來看，2008年特斯拉第一輛電動汽車所用電芯的能量密度只有55Wh/kg，而到了2020年推出的2021款Model 3所使用電芯能量密度已超過300Wh/kg。
技術的進步擊穿了成本墻，使得儲能產(chǎn)品終于有機會走入尋常百姓家。這時，各國國情的不同，催生了對儲能產(chǎn)品的不同需求。同樣是便攜儲能，美國消費者主要就是采購了用于戶外運用、露營時使用，而日本消費者更多是為了防范遇到自然災害時出現(xiàn)的斷電。
2015年開始，不想在充電寶紅海中徘徊的華寶新能源創(chuàng)始人孫中偉，開始關注到便攜儲能的商機。經(jīng)過一段時間為本田、TVC等品牌的代工，2016年11月，華寶新能開始推出了自有品牌的首款鋰電池便攜儲能產(chǎn)品，喝上了頭啖湯。
這個在2016年全球銷量僅0.6億元的小眾市場，并沒有引起大家的重視，華寶新能至少獨享了一年多的市場翻倍增長的快樂時光，也奠定了此后的先發(fā)優(yōu)勢。
市場格局已定?
從2018年開始，大家慢慢都注意到此間商機，尤其是原本與充電寶行業(yè)相關的企業(yè)，開始相續(xù)摸著華寶新能過河。
“便攜儲能由于進入門檻較低，傳統(tǒng)意義上做充電寶的企業(yè)都可以進入。”萬創(chuàng)投行董事總經(jīng)理徐飛介紹，便攜儲能由于產(chǎn)品具備強烈的消費品屬性，產(chǎn)品銷售主要以電商為主，很多互聯(lián)網(wǎng)電商企業(yè)也介入進來，利用自身線上渠道優(yōu)勢結合傳統(tǒng)企業(yè)或者貼牌形式進行發(fā)展。
珠三角地區(qū)，更是憑借成熟的消費3C電子供應鏈和銷售渠道，快速興起了便攜儲能新產(chǎn)業(yè)群。根據(jù)企查查提供的數(shù)據(jù)顯示，我國現(xiàn)存儲能相關企業(yè)4.84萬家，廣東以7485家儲能相關企業(yè)排名省份第一，深圳以4151家排名城市第一。
“整個行業(yè)目前的投資回報率很高，能迅速回本，很多代工廠都在搶著進入。” 智狐能源科技(福建)有限公司電商主管許柳榕說道
不過就在這短短的幾年，便攜儲能行業(yè)已經(jīng)迎來了自己的第二個發(fā)展階段。2019年，經(jīng)過兩年多潛心研發(fā)，EcoFlow正浩推出第一款DELTA產(chǎn)品，其快充功率達到當時各廠商同級別產(chǎn)品充電功率的10-20倍，能夠1小時充滿80%，1.6小時完成充電。這款全球第一款快充便攜除儲能，直接將行業(yè)帶入了“快充時代”
“正浩的產(chǎn)品非常激進，快充、大功率大容量、雙向逆變，各種領先其他品牌一到兩年的打法，有點降維打擊的感覺。”許柳榕說道。
許柳榕觀察，目前國內(nèi)市場上，是華寶新能和正浩兩家在激烈對決，沒有太多市場空間讓給其他品牌，只有一些代工廠在苦苦堅持。在跨境電商上，則是走大容量高利潤路線的EcoFlow正浩和德蘭明海，與主打小容量出貨量的華寶新能和安克創(chuàng)新，兩派頭部企業(yè)為主導，腰部則是大量的其他品牌商在爭奪，尾部還有著一大堆主打性價比路線的賣家和白牌企業(yè)。
技術正在快速迭代
盡管當前這些頭部企業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)紛紛得到資本的加持，但目前行業(yè)的格局卻隨時有被打破的可能。
正如前文所述，消費級儲能行業(yè)，是一個由技術和需求雙線驅(qū)動的行業(yè)。這兩臺發(fā)動機現(xiàn)在看來均是功率無限，輸出強悍。
花開兩朵，各表一枝，我們先從技術的角度講起。
與「貿(mào)行四海」之前調(diào)研過的清潔機器人、藍牙耳機類目，技術上已經(jīng)進入成熟期，技術驅(qū)動讓位于產(chǎn)品驅(qū)動不同，消費級儲能行業(yè)技術還在快速迭代中。
德蘭明海創(chuàng)始人尹相柱，就在源碼資本發(fā)布的一則視頻中提到，“儲能技術目前還是比較初級，比較粗糙的，有賴于從業(yè)者包括我們一起努力。在未來5年，儲能技術有可能有非常大的進步。”
「貿(mào)行四?！沽私獾?，在上游(電芯、電池組、電池管理系統(tǒng)、變流器等核心部件提供商)和中游(儲能系統(tǒng)集成商)的推動下，該行業(yè)正在快速實現(xiàn)技術進步，競爭正在加劇。
“去年行業(yè)的快充平均水平還是在2.5個小時，今年已經(jīng)壓進到1.5個小時。去年市場主流還是300W的產(chǎn)品，今年已經(jīng)是600W以上的天下了。”福建天成時代新能源科技有限公司銷售負責人Irene介紹，現(xiàn)在一年時間產(chǎn)品就會有非常大的變化。
“現(xiàn)在小功率產(chǎn)品的利潤已經(jīng)越來越低，我們公司原來還有生產(chǎn)200W的產(chǎn)品，現(xiàn)在已經(jīng)不做了。”她透露，有一些深圳小代工廠由于沒有利潤，已經(jīng)退出了這個行業(yè)。
Irene介紹，隨著行業(yè)都在朝著大功率產(chǎn)品升級要利潤，安全保護將變得越來越重要，現(xiàn)在有些小代工廠基本沒有安全保護措施，這是非常危險的。
除了比拼產(chǎn)品的安全壁壘，在Irene看來，結構設計能力也是非常重要。儲能產(chǎn)品的元器件雖然相對簡單，但是如果排布不好，也會導致導致產(chǎn)品體系特別大?，F(xiàn)在大家都在追求將產(chǎn)品做得輕小，這一個取決于電芯的能量密度，一個就取決于產(chǎn)品結構設計。
“還有就是要賦予產(chǎn)品獨特的附加價值。”Irene表示，快充、雙向逆變、剩余電量和使用時長精度測算、不間斷電源保護、并聯(lián)能力等，都是頭部產(chǎn)品比拼的領域。
福建星云電子股份有限公司的海外銷售負責人Summer也告訴「貿(mào)行四?！?，現(xiàn)在基本上半年就是一個代際。
尹相柱也對外表示，德蘭明海今年已經(jīng)開始專注非?；A性、原理性的領域，從四個方面做全面的技術提升，包括了儲能產(chǎn)品的安全性、儲能產(chǎn)品的轉換效率、儲能產(chǎn)品的成本、儲能產(chǎn)品的長壽命。
爆賣的背后是生活
儲能技術的快速進步在激發(fā)著需求，同時海外內(nèi)市場的需求面近年來也在快速變化，推動著行業(yè)進步。
最近大家都在熱議中國電熱毯爆賣歐洲，有網(wǎng)友提出疑問，當?shù)囟紱]電了，買電熱毯有用嗎?還有投資者在互動平臺向華寶新能對此提問。
華寶新能(301327)對此答復，公司便攜儲能產(chǎn)品能夠長時間離網(wǎng)供電，可同時輸出交流/直流電，適配主要家用電器，包括電熱毯。
(來源：金十數(shù)據(jù))
這就是儲能產(chǎn)品的新場景了。以前，一旦斷電，大家以前只能依靠發(fā)電機，但是發(fā)電機一則依靠柴油，在如今歐洲能源價格飛漲的當下，代價不菲也不符合歐美當?shù)氐沫h(huán)保主張，二則噪音巨大，影響休息，和電熱毯不是天然搭檔。
配上太陽能板的儲能產(chǎn)品，能夠在晴天六七個小時完成充電，正好是歐洲用戶過冬的保暖應急高性價比的解決方案。
面對今年冬季的能源危機，“儲能+”已經(jīng)成為了歐洲消費者過冬的好選擇。“歐洲最近出現(xiàn)了采購高潮，未來儲能產(chǎn)品是否能成為歐洲家庭的標配不好說，但肯定是非常有力的能源保障替代品。” 敦煌網(wǎng)副總裁侯建臣說道。
在全球范圍內(nèi)，儲能也正在成為新的基礎設施。根據(jù)美國清潔能源協(xié)會ACP數(shù)據(jù)，美國在2022年上半年新增5GWh電池儲能，同比增速超30%。通過“光伏+儲能”模式，戶用儲能大幅節(jié)省海外家庭購電用電費用。
星云電子的Summer最近就接到了好幾筆來自加勒比海的訂單。當?shù)仉娏A設施不完善，一些大戶人家就想采購“光伏+儲能”解決方案。“客戶還是會計算，一套這樣的設備下來要一次性投入十多萬人民幣，按照當?shù)匾欢入?.5元計算，回報周期要四五年，如果能將周期壓縮進三年左右，吸引力會大很多。”
據(jù)了解，目前速賣通已經(jīng)推出了“光伏+便攜儲能”的套裝產(chǎn)品。侯建臣也表示敦煌網(wǎng)接下來也會考慮將場景打通。
家庭儲能的市場前景和較高的利潤率，也在吸引包括華寶新能、正浩等目前主打便攜儲能的企業(yè)，開始進入布局。有意思的是，家庭儲能和便攜儲能并沒有因此產(chǎn)生擠壓關系，反而形成了互補。
“家庭儲能需要安裝，安裝成本和產(chǎn)品本身終端售價在歐美是1：1關系，所以有些客戶更愿意買高功率的便攜儲能，作為應急。”天成時代的Irene說道。
侯建臣也表示，原來500到1000W的儲能產(chǎn)品都是屬于工業(yè)級產(chǎn)品，現(xiàn)在都已經(jīng)變?yōu)橄M級。如果技術進步夠快，價格帶進一步被擊穿，消費級儲能市場會更快速地壯大。
“目前，隨著長途自駕、山野露營、攝影垂釣等戶外休閑運動發(fā)展，國內(nèi)戶外群體也快速壯大。”萬創(chuàng)投行董事總經(jīng)理徐飛也認為，消費級儲能行業(yè)仍處于快速發(fā)展的階段，絕不是現(xiàn)象級產(chǎn)品。
2020年，以戶外露營為主地美國和以家庭防災備電為主的日本市場需求，分別占全球消費級儲能市場份額的47%和30%。今年這個市場需求格局無疑將發(fā)生巨變。
一切都剛剛開始
技術打上線，需求打下線，正呈現(xiàn)指數(shù)級增長的消費級儲能市場，自然引得千軍萬馬來相見。
現(xiàn)在爭著下場的已經(jīng)不僅僅是充電寶、3C行業(yè)代工廠了，而是大鱷橫行。
2015年推出便攜儲能后，沒有刻意經(jīng)營的安克創(chuàng)新，從2020開始明顯加大了力度，陸續(xù)組建了專門的產(chǎn)品、研發(fā)和銷售團隊，從今年以來不斷推出各類中大功率新品。
華為和小米也紛紛加入戰(zhàn)團。去年11月，華為推出了“移動小電站”，今年9月，小米也正式發(fā)布了米家戶外電源1000Pro。
「貿(mào)行四?！龟P注到，繼上個階段以3C消費行業(yè)為主的企業(yè)瘋狂進入儲能賽道后，今年以來，電力、儲能上游企業(yè)都在積極擴軍備戰(zhàn)。
據(jù)“儲能100人”統(tǒng)計，截止2020年底，在境內(nèi)上市公司中，一共55家儲能概念股，這些公司雖然都涉足儲能業(yè)務，但其主要營收來源大多數(shù)還是來自于動力電池或者光伏等相關產(chǎn)業(yè)。
其中，德賽電池、拓邦股份、駱駝股份等均已推出便攜儲能產(chǎn)品，希望借此成為公司業(yè)績增長的“第二曲線”。
更值得關注的是原寧德時代二把手黃世霖的動向。8月1日晚間，寧德時代發(fā)布公告稱, 黃世霖請辭，并在當天生效。寧德時代8月2日回應媒體采訪時稱，后續(xù)黃世霖將在“光儲充檢”新興領域探索業(yè)務機會，未來可能與公司形成戰(zhàn)略協(xié)同，共同推動新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
企查查顯示，黃世霖目前還擔任福建時代星云科技有限公司(下稱時代星云)董事長。寧德時代直接持有該公司20%的股權。據(jù)了解，時代星云成立于2019年，主營業(yè)務為光儲充檢一體化智能電站、家用和戶外儲能等產(chǎn)品。
除了時代星云外，寧德時代還有大量關聯(lián)公司，比如同樣持股20%的時代科士達，都已經(jīng)推出家庭儲能產(chǎn)品。也就是說身價萬億的時代系已經(jīng)看上了消費級儲能這塊有著千億級，甚至更大想象力的市場，從上游殺入了。
儲能、電力龍頭企業(yè)的入局，對消費級儲能行業(yè)的生態(tài)將會發(fā)生重大影響。根據(jù)BNEF統(tǒng)計，電池成本占儲能系統(tǒng)的50%以上。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，隨著新能源汽車動力電池的需求得到滿足，寧德時代等企業(yè)進一步釋放電池產(chǎn)能，很大可能將電池成本再拉低30%以上。
“我們在進入這個賽道的時候，就一直在考慮行業(yè)的終極形態(tài)。” 智狐能源的許柳榕對「貿(mào)行四海」表示，未來有可能看到的是目前割裂開的便攜儲能、家庭儲能、房車儲能、新能源汽車、充檢站等，融為一體，固定儲能中可以拆卸出便攜儲能，便攜儲能也能作為電池包，并網(wǎng)入固定儲能。目前，具備反向充電功能的新能源汽車產(chǎn)品也不斷發(fā)布，萬物互充的時代可能也將很快到來。
大賽道里可以做小生意嗎?
回到當下，巨頭環(huán)伺的消費儲能賽道，對于創(chuàng)業(yè)者還有機會嗎?
其實，這個賽道從下游角度來看，大家還都處于同一起跑線，一切都剛剛開始。
9月27日，速賣通平臺消費電子行業(yè)運營 Candice介紹，儲能類目是去年底才剛剛創(chuàng)建的，到了今年6月才開始真正運營。
敦煌網(wǎng)副總裁侯建臣也介紹，儲能類目也是這幾個月剛剛啟動。目前在敦煌網(wǎng)上經(jīng)營儲能類目的，主要是生產(chǎn)商和其一級代理商，很多賣家對這個類目并不熟悉，也擔心履約能力，目前還是持謹慎進入的心態(tài)。
星云電子的Summer也介紹，有很多企業(yè)來溝通代理權事宜，但目前星云電子還沒有和跨境電商達成合作。筆者到訪的當天，星云電子還在和薈源的建站團隊在溝通改版阿里巴巴國際站。
除了主力選手們都忙著鋪設下游渠道外，這個行業(yè)的下游機會還體現(xiàn)在，上游供應鏈和下游終端市場之間對儲能類目的認知都存在巨大的結構性差異。侯建臣表示，“國人一直都把便攜儲能當大號充電寶，放到3C類目下面，可是老外上來，往往在應急、家居、工具等類目下面尋找產(chǎn)品，可見大家的認知差異有多大。”
在業(yè)內(nèi)人士看來，由于國內(nèi)電力供應穩(wěn)定，戶外運動習慣才剛剛興起，很多國人對移動電源的概念一直停留在充電寶階段，而要念好儲能這本經(jīng)，還要更多換位到海外消費者應用場景角度去思考，做消費者洞察和產(chǎn)品迭代設計。
這當然給了很多熟悉海外消費者喜好，有很強海外品牌營銷能力的團隊，預留了大量機會。尹相柱也對外表示，全球儲能行業(yè)的發(fā)展非常得迅速，原來的人才積累不足以支撐企業(yè)或者行業(yè)的發(fā)展，目前德蘭明海在技術人才、全球品牌、全球渠道銷售方面都是有人才缺口。
萬創(chuàng)投行董事總經(jīng)理徐飛也介紹，消費級儲能產(chǎn)品市場空間與需求都非常大，市場增速較快，所以尚未形成具體的品牌格局。盡管已經(jīng)有一些品牌在海外市場有較多的市場份額，但現(xiàn)有供應體系尚不能滿足海外市場需求，以及即將到來的國內(nèi)市場需求。
“戶外電源目前主要的銷售模式為線上電商銷售，快速方便，我們關注產(chǎn)品特性特點及電商團隊的搭建能力。家庭儲能由于需要強大的渠道商進行線下配合安裝入戶，家庭儲能我們更看好具備海外強大渠道商的企業(yè)，能夠方便客戶購買后的安裝維護，建立良好的客戶粘性，同時對于核心產(chǎn)品的自研及迭代能力以及產(chǎn)品在海外的認證情況。” 徐飛表示。
另外，除了歐美、日本等發(fā)達國家市場，亞非拉大量的新興市場，由于當?shù)仉娏A設施薄弱，對新能源和儲能設備需求旺盛。對于中國企業(yè)而言，背靠上游的成熟供應鏈，擁有技術和成本優(yōu)勢，在全球廣大的市場去開疆拓土，也是大有可為。
在業(yè)內(nèi)人士看來，消費級儲能行業(yè)正從商業(yè)化初期，逐步進入規(guī)模化發(fā)展階段。隨著技術向上，更多的工業(yè)級儲能產(chǎn)品也會更快速度進入消費級的賽道。
一切都剛剛開始。在上游和中游占盡優(yōu)勢的中國儲能行業(yè)，需要更多傳遞價值的拓疆人，在讀這篇文章的你，會成為其中一員嗎?
來源：跨境電商藍海億觀網(wǎng) 作者：天巫Ted
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